上海國資注資47億 三大先導產業(yè)母基金再添17只子基金
據投資界-解碼LP消息，上海三大先導產業(yè)母基金第三批子基金遴選結果已公示——共有17只子基金成功入選，上海國投擬投資金額達47.1億元，這些子基金總規(guī)模為228.9億元，資金放大倍數(shù)達4.86倍。
上海三大先導產業(yè)母基金于2024年7月設立，基金管理人為上海國投先導公司（上海國投公司全資子公司）。成立不到兩年，該母基金累計投決金額約410億元，以約5倍的杠桿效應撬動了近2000億元社會資本，展現(xiàn)出強勁的資本引導力，這也是上海積極布局新興產業(yè)的生動體現(xiàn)。
上海國投出資47億 布局17只子基金
此次子基金申報十分踴躍。
投資界-解碼LP了解到，上海三大先導產業(yè)母基金第三批子基金遴選于2025年7月28日啟動，申報期內共有53家機構參與申報。經過專家評審、立項盡調、現(xiàn)場答辯、正式投決等多環(huán)節(jié)篩選，最終確定了符合“上海方案”的優(yōu)質子基金名單。
集成電路行業(yè)有4只子基金中選，上海國投擬投決總額14億元，放大倍數(shù)5倍。其中，芯聯(lián)資本、石溪資本是集成電路產業(yè)鏈主企業(yè)設立的CVC；瀾起科技作為上海本地芯片設計龍頭，此次發(fā)起設立了一只以并購為主要策略的基金；自貿區(qū)基金則是深耕上海10年的本地國資管理人，背后有富樂德集團、先鋒精科、賽美特等產業(yè)方支持。
值得關注的是，這4只集成電路子基金共提供上海儲備投資項目41項，擬投資金額超30億元，覆蓋存儲、AI芯片、核心零部件和材料、高端裝備、先進封裝等賽道；同時還帶來20個上海招引項目，包括6例企業(yè)總部擬遷址項目。
生物醫(yī)藥行業(yè)有7只子基金中選，擬投決總額17.4億元，放大倍數(shù)3.9倍。入選機構包括德福資本、本草資本等生物醫(yī)藥領域的白馬基金，以及上海生物醫(yī)藥產業(yè)基金二期、三生制藥產業(yè)基金、楹聯(lián)恒瑞基金、弘盛和元基金等與大型產業(yè)方或細分鏈主企業(yè)合作的基金。
這7只生物醫(yī)藥子基金提供上海儲備投資項目近30項，擬投資金額超10億元，涵蓋基因細胞治療、核藥、腦機接口、合成生物學等方向；還帶來十余項上海招引項目，包括國內龍頭上市公司投資或孵化的企業(yè)，助力上海生物醫(yī)藥產業(yè)發(fā)揮全球化放大效應。
人工智能行業(yè)有6只子基金中選，擬投決總額約15.7億元，整體放大倍數(shù)約5.8倍。入選基金包括凱輝、同歌等行業(yè)鏈主設立的CVC基金，以及孚騰具身、臨港科創(chuàng)、考拉基金、長三角數(shù)智等早期培育型基金，重點布局具身智能、AI應用、AI4S等領域。
這6只人工智能子基金提供上海儲備投資項目44個，覆蓋基礎模型與算法、具身智能與機器人、AI4S、智能終端、AI應用等重點方向；同時帶來40個上海招引項目，包括多例企業(yè)總部或核心業(yè)務遷址項目，以及一批擬設立子公司和研發(fā)中心的項目。
上海創(chuàng)投活力迸發(fā) 前沿產業(yè)集群崛起
此次子基金遴選結果是上海密集布局創(chuàng)投領域的一個縮影。
2024年3月，上海市國資委宣布圍繞集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能三大先導產業(yè)，推動設立總規(guī)模1000億元的產業(yè)投資母基金。隨后，三大先導產業(yè)母基金正式啟動，由上海國投公司擔任管理人。
作為上海國投“母基金+子基金+直投”布局的核心功能性平臺，國投先導承擔著提升上海三大先導產業(yè)全球競爭力的重要使命。
以上海國投先導人工智能基金為例，目前已完成對AI算力、數(shù)據語料、模型、具身智能、端側AI、AI+X等賽道的全棧式布局，投資了壁仞科技、庫帕思、MiniMax、階躍星辰、智元機器人等鏈主企業(yè)，以及啟明創(chuàng)投、藍馳創(chuàng)投、中科創(chuàng)星等頭部子基金，構建起硬核的基金生態(tài)集群。
國投先導始終堅持“投早、投小、投硬、投重”的投資理念，將資金精準投向具有突破潛力的技術前沿，助力破解科創(chuàng)企業(yè)早期融資難題。數(shù)據顯示，在前兩批公開遴選的25只子基金中，已投項目里“早小硬”項目數(shù)量占比近60%。
在資本的持續(xù)賦能下，上海始終處于前沿產業(yè)第一陣列，批量培育出超級IPO。近期創(chuàng)投圈關注的壁仞科技、MiniMax、沐曦等明星IPO均誕生于上海；“國產GPU四小龍”之一的燧原科技科創(chuàng)板IPO也已獲受理，這家超級獨角獸同樣崛起于上海。
上海的硬核產業(yè)實力日益凸顯：機器人領域有智元、傅利葉、開普勒等明星企業(yè)總部；AI大模型領域涌現(xiàn)出融資50億元的階躍星辰、無問芯穹等獨角獸；腦機接口領域誕生了腦虎科技、階梯醫(yī)療等企業(yè)。
此外，上海的核聚變產業(yè)也備受關注，星環(huán)聚能、東昇聚變、諾瓦聚變、能量奇點、超磁新能等企業(yè)均扎根于此。能量奇點創(chuàng)始人楊釗曾表示：“到2035年，中國或將迎來可控核聚變發(fā)出的第一度電。做成這件事，似乎只能在上海。”一座“聚變之城”正在逐步成型。
種種跡象表明，上海布局未來產業(yè)的決心堅定，一幅前沿產業(yè)發(fā)展的行動藍圖正徐徐展開。
本文來自微信公眾號“解碼LP”，作者：周佳麗，36氪經授權發(fā)布。
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