5月23日，“2024年金融街論壇系列活動——資本市場賦能新質生產(chǎn)力”主題交流活動舉行。

工業(yè)和信息化部總經(jīng)濟師高東升：

建立優(yōu)質企業(yè)培育體系 激活資本市場源頭活水

5月23日，工業(yè)和信息化部總經(jīng)濟師、辦公廳主任高東升在“2024年金融街論壇系列活動——資本市場賦能新質生產(chǎn)力”主題交流活動上表示，工業(yè)和信息化部將堅持經(jīng)濟和金融一盤棋思想，加強與有關部門的溝通對接，推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合，為發(fā)展新質生產(chǎn)力提供有力支撐。

他說，接下來，工業(yè)和信息化部將加強政策標準協(xié)同對接，構建上下貫通、運行通暢的一體化政策體系，為發(fā)展新質生產(chǎn)力提供技術、資本、人才等要素資源。

“要大力發(fā)展新一代信息技術，為數(shù)字金融提供技術支撐，加快改造升級傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，鞏固提升優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，培育壯大新興產(chǎn)業(yè)，前瞻布局未來產(chǎn)業(yè)，全面提升制造業(yè)發(fā)展質量，為資本市場高質量發(fā)展構建良好的產(chǎn)業(yè)環(huán)境?！备邧|升說。

高東升還說，要加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，深刻把握科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新規(guī)律，根據(jù)企業(yè)所處領域、類型、階段和發(fā)展周期不同，提供差異化的金融資源，滿足企業(yè)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的金融資本需求。

工業(yè)和信息化部將建立優(yōu)質企業(yè)培育體系。工業(yè)和信息化部把提升企業(yè)競爭力作為推進新型工業(yè)化的重要任務。接下來，要發(fā)展壯大產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)、培育一批獨角獸企業(yè)、激發(fā)涌現(xiàn)更多專業(yè)配套的中小企業(yè)和科技型中小企業(yè)，促進大中小企業(yè)融通創(chuàng)新，為資本市場高質量發(fā)展提供優(yōu)質企業(yè)供給，激活資本市場源頭活水。

工業(yè)和信息化部還將加強協(xié)同配合，落實《國務院關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質量發(fā)展的若干意見》，加大對符合國家產(chǎn)業(yè)政策導向，突破關鍵核心技術企業(yè)的不斷支持。

據(jù)介紹，黨的十八大以來，工業(yè)和信息化部等相關部門加強政策協(xié)同，深化產(chǎn)融合作，在推動資本市場改革創(chuàng)新、支持制造業(yè)加快發(fā)展等方面取得了積極成效。

2023年，我國全部工業(yè)增加值達到39.9萬億元，占GDP的31.7%，制造業(yè)規(guī)模占全球30%以上，連續(xù)14年位居全球第一，培育了一大批優(yōu)質企業(yè)。截至2023年末，規(guī)上工業(yè)企業(yè)近50萬家，高新技術企業(yè)超過46萬家，專精特新中小企業(yè)12.4萬家，“小巨人”企業(yè)1.2萬家，A股制造業(yè)企業(yè)占比達到67%，制造業(yè)高質量發(fā)展為改善資本市場結構作出了積極貢獻。

證監(jiān)會周小舟：優(yōu)先支持突破關鍵核心技術“卡脖子”企業(yè)股債融資

5月23日，中國證監(jiān)會綜合業(yè)務司司長周小舟在“2024年金融街論壇系列活動——資本市場賦能新質生產(chǎn)力”主題交流活動上表示，證監(jiān)會將優(yōu)先支持突破關鍵核心技術“卡脖子”企業(yè)股債融資，進一步促進暢通私募創(chuàng)投基金“募投管退”循環(huán)，深入研究完善發(fā)行上市、并購重組、私募創(chuàng)投等制度安排，加強與服務新質生產(chǎn)力發(fā)展向匹配的監(jiān)管能力建設，從嚴打擊違法違規(guī)行為。

周小舟說，證監(jiān)會將抓緊推動資本市場“1＋N”政策體系落地實施，緊緊圍繞服務新質生產(chǎn)力發(fā)展，進一步完善資本市場基礎制度、進一步發(fā)揮資本市場功能，扎實做好金融“五篇大文章”，促進科技、產(chǎn)業(yè)和資本高水平循環(huán)，更好服務高質量發(fā)展大局。

他從以下三個方面進行了詳細闡述：

更好發(fā)揮資本市場功能，促進優(yōu)質生產(chǎn)要素向新質生產(chǎn)力領域集聚。具體而言，健全多層次資本市場體系，發(fā)揮股債期市場協(xié)同效應，提升服務新質生產(chǎn)力發(fā)展質效。落實好資本市場服務科技企業(yè)高水平發(fā)展的16項措施，優(yōu)先支持突破關鍵核心技術“卡脖子”企業(yè)股債融資。進一步促進暢通私募創(chuàng)投基金“募投管退”循環(huán)，積極發(fā)揮好創(chuàng)業(yè)投資、股權投資在挖掘、培育、支持未來產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)方面的獨特作用。

持續(xù)完善資本市場制度，增強對新質生產(chǎn)力的包容性適應性。周小舟說，堅持尊重規(guī)律、尊重規(guī)則，進一步全面深化資本市場改革開放，深入研究完善發(fā)行上市、并購重組、私募創(chuàng)投等制度安排，增強資本市場制度競爭力，提升對新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術的包容性，更好服務科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級，不斷優(yōu)化上市公司結構，讓投資者更好分享經(jīng)濟高質量發(fā)展成果。

加強資本市場監(jiān)管，堅持在市場化法治化軌道上推動金融創(chuàng)新。他表示，證監(jiān)會將堅守資本市場監(jiān)管的政治性、人民性，堅持強本強基、嚴監(jiān)嚴管，統(tǒng)籌發(fā)展與安全，加強與服務新質生產(chǎn)力發(fā)展相匹配的監(jiān)管能力建設，從嚴打擊違法違規(guī)行為，維護市場“三公”秩序，穩(wěn)妥防范化解風險，共同營造資本市場服務新質生產(chǎn)力發(fā)展的良好環(huán)境。

周小舟還提及，證監(jiān)會堅持把服務實體經(jīng)濟高質量發(fā)展作為根本宗旨，積極發(fā)揮資本市場服務高水平科技自立自強的功能作用，引導要素資源加速向科技創(chuàng)新等新質生產(chǎn)力領域聚集。

一是制定實施資本市場服務高水平科技自立自強一攬子政策措施。包括，落實新“國九條”任務部署，配套出臺了《資本市場服務科技企業(yè)高水平發(fā)展的十六項措施》，從上市融資、并購重組、債券發(fā)行、私募投資等全方位提出一攬子政策措施；堅守科創(chuàng)板“硬科技”定位，修訂完善科創(chuàng)屬性評價指引，進一步提高科創(chuàng)企業(yè)研發(fā)投入和發(fā)明專利要求。

二是積極支持科技型企業(yè)上市融資。近年來，資本市場設立科創(chuàng)板、北交所，改革創(chuàng)業(yè)板，持續(xù)完善多層次市場體系建設，提升市場服務功能。

“科技型企業(yè)成為新上市企業(yè)的主力，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)行業(yè)市值占比大幅提升，目前已超過40％。”周小舟說，資本市場服務科技創(chuàng)新的機制作用日益發(fā)揮，新一代信息技術、生物醫(yī)藥、高端裝備制造等領域一批科技創(chuàng)新企業(yè)上市后突破關鍵核心技術，實現(xiàn)跨越式發(fā)展。

三是推動科技企業(yè)高效整合資源。周小舟說，證監(jiān)會豐富重組支付和融資工具，出臺定向可轉債重組規(guī)則，適當提高輕資產(chǎn)科技型企業(yè)重組估值包容性，完善重組“小額快速”審核機制。

據(jù)周小舟介紹，2023年，滬深交易所新一代信息技術、新能源等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)上市公司共披露并購重組交易1100多單，交易金額超3600億元。完善股權激勵相關制度安排，進一步豐富科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板上市公司激勵工具，有力支持科技創(chuàng)新型上市公司靈活運用股權激勵吸引和留住人才。

四是加強私募創(chuàng)投、公司債券等對科技創(chuàng)新的支持力度。他表示，證監(jiān)會推動出臺《私募投資基金監(jiān)督管理條例》，完善私募基金管理制度，鼓勵創(chuàng)投基金“投早投小投長期投科技”。

數(shù)據(jù)顯示，注冊制改革以來，近九成的科創(chuàng)板上市公司和六成的創(chuàng)業(yè)板上市公司獲得過私募基金支持。私募股權創(chuàng)投基金投資半導體、生物醫(yī)藥等重點科技創(chuàng)新領域項目約10萬個，在投本金約4.3萬億元。大力支持科技型企業(yè)債券融資，鼓勵政策性機構和市場機構為民營科技型企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)債券融資提供增信支持。交易所市場累計發(fā)行科創(chuàng)債券約7000億元。

北京證券交易所隋強：既支持優(yōu)質的新興企業(yè)健康成長 也支持優(yōu)質的傳統(tǒng)企業(yè)轉型升級

“北交所是新設市場，更要主動適應發(fā)展新質生產(chǎn)力需要，支持相關企業(yè)上市和加快發(fā)展，體現(xiàn)交易所服務國家戰(zhàn)略的使命擔當?！北本┳C券交易所總經(jīng)理隋強5月23日在“2024年金融街論壇系列活動——資本市場賦能新質生產(chǎn)力”主題交流活動上表示，新質生產(chǎn)力是推動經(jīng)濟高質量發(fā)展的重要著力點，北交所在賦能新質生產(chǎn)力發(fā)展方面有條件、有基礎。

隋強表示，北交所作為服務創(chuàng)新型中小企業(yè)的重要資本市場平臺，在賦能新質生產(chǎn)力方面，要準確把握新質生產(chǎn)力的“新”和“質”，全面理解新質生產(chǎn)力的代表性產(chǎn)業(yè)，并找準新質生產(chǎn)力與資本市場的結合點。

在隋強看來，新質生產(chǎn)力具備戰(zhàn)略引領力強、成長性高、競爭優(yōu)勢顯著等特征，發(fā)展新質生產(chǎn)力在培育壯大新興產(chǎn)業(yè)、超前布局未來產(chǎn)業(yè)的同時，也要推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級和轉型，更好地推動將科技創(chuàng)新成果應用到具體產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上。資本市場特別是證券交易所，能夠解決資金供給、價格發(fā)現(xiàn)和人才激勵機制問題，在引導各類資源要素向科技創(chuàng)新聚集，暢通科技、產(chǎn)業(yè)、資本良性循環(huán)方面具有不可替代的作用。

“下一步，我們將一體推進強監(jiān)管、防風險、促高質量發(fā)展，推動北交所在賦能新質生產(chǎn)力方面發(fā)揮更大作用?！彼鍙姳硎荆苯凰鶎⑦M一步優(yōu)化基礎制度，提高對新質生產(chǎn)力的包容性、適應性。圍繞更好適應新質生產(chǎn)力發(fā)展的需要，研究制定創(chuàng)新性評價標準，進一步優(yōu)化發(fā)行上市、并購重組、股權激勵等基礎制度安排，增強制度包容性、適應性，既支持優(yōu)質的新興企業(yè)健康成長，也支持優(yōu)質的傳統(tǒng)企業(yè)轉型升級。

同時，北交所將著力提升市場活力韌性，增強對優(yōu)質企業(yè)的吸引力和服務力。積極加強投資端建設、積極培育耐心資本，推出ETF產(chǎn)品，持續(xù)推動做市商擴容；下大力氣解決中介機構展業(yè)收益成本不匹配、投研機構研究供給不足、投資機構參與不夠等關鍵問題，持續(xù)改善市場生態(tài)，更好服務新質生產(chǎn)力企業(yè)發(fā)展。

此外，北交所還將完善政策體系，形成支持新質生產(chǎn)力發(fā)展合力。繼續(xù)加強政策協(xié)同，落地與工業(yè)和信息化部專精特新企業(yè)培育體系的全面對接，精準對接國家級專精特新“小巨人”等優(yōu)質企業(yè)上市需求。引導各方貫徹普惠金融理念，促進科技政策、產(chǎn)業(yè)政策、金融政策相融合，構建一套更為有效的激勵約束安排，完善“投早投小投科技”、支持發(fā)展新質生產(chǎn)力的政策體系。

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