小貸行業(yè)即將終結(jié)牌照“租借”亂象？

2月1日，《上海市小額貸款公司互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)及產(chǎn)品信息報(bào)備工作指引》（下稱“上海小貸備案指引”）將正式實(shí)施。

這份看似常規(guī)的備案要求，實(shí)則會(huì)對(duì)上海地區(qū)的小貸公司產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，不僅關(guān)乎產(chǎn)品合規(guī)上架，更直接瞄準(zhǔn)了牌照租借等隱秘的灰色操作。

01 不合規(guī)產(chǎn)品將難以上架

整體而言，上海小貸備案指引以渠道和產(chǎn)品為切入點(diǎn)，直擊小貸公司互聯(lián)網(wǎng)展業(yè)的兩大關(guān)鍵問題：利率與還款方式。

從具體內(nèi)容來看，該備案指引充分體現(xiàn)了監(jiān)管部門保護(hù)消費(fèi)者的意圖，尤其在貸款產(chǎn)品信息備案方面表現(xiàn)突出。盡管備案信息不直接面向借款人，但監(jiān)管仍從消費(fèi)者視角出發(fā)，對(duì)備案內(nèi)容提出明確要求。

在利率方面，備案指引要求以清晰易懂的方式，詳細(xì)列出利率計(jì)算方法、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等，同時(shí)需說明各項(xiàng)費(fèi)用的收取標(biāo)準(zhǔn)、時(shí)間等關(guān)鍵信息，確保借款人充分了解綜合融資成本；在還款方式上，要求盡可能通過圖表、示例等形式，闡述每月還款金額的計(jì)算過程及整體還款計(jì)劃，幫助借款人直觀理解還款節(jié)點(diǎn)和金額差異。

而且，上海小貸備案指引中的信息報(bào)備并非形式化流程，其內(nèi)涵已延伸至審查環(huán)節(jié)。指引明確規(guī)定，各區(qū)級(jí)小貸監(jiān)管部門需在收到報(bào)備材料后十個(gè)工作日內(nèi)完成審查，若發(fā)現(xiàn)材料存在問題或不完整，小貸公司需重新補(bǔ)充提交，直至備案材料符合標(biāo)準(zhǔn)。

此外，指引還指出，已報(bào)備內(nèi)容若發(fā)生變化，小貸公司需在十個(gè)工作日內(nèi)重新報(bào)備。詳盡的報(bào)備內(nèi)容、規(guī)定時(shí)限內(nèi)的審查補(bǔ)正以及動(dòng)態(tài)更新要求，這一系列措施意味著上海監(jiān)管部門實(shí)際上承擔(dān)了轄內(nèi)小貸公司產(chǎn)品合規(guī)審核的職能，從源頭為消費(fèi)者把控貸款產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。

不僅如此，實(shí)時(shí)詳細(xì)報(bào)備產(chǎn)品信息的要求，不僅從源頭上杜絕了不合規(guī)產(chǎn)品，還減少了小貸公司面對(duì)消費(fèi)者投訴時(shí)的抵賴空間。利率及收費(fèi)爭議一直是消費(fèi)者投訴的重點(diǎn)領(lǐng)域，以往借款人與貸款機(jī)構(gòu)各執(zhí)一詞，而貸款機(jī)構(gòu)往往處于強(qiáng)勢(shì)地位。今后，有據(jù)可查的備案信息將對(duì)機(jī)構(gòu)形成有效約束。

02 牌照租借亂象依然存在

如果說產(chǎn)品備案主要是為了保護(hù)消費(fèi)者，那么渠道備案則有望切斷小貸公司與部分地下違規(guī)平臺(tái)的灰色聯(lián)系，進(jìn)一步壓縮金融灰產(chǎn)的生存空間。

自2022年起，貸超、助貸平臺(tái)等無金融牌照的主體，上架或注冊(cè)金融類網(wǎng)站、APP、小程序、自媒體等行為受到嚴(yán)格管控。由此，門檻相對(duì)較低的小貸牌照成為眾多從業(yè)者追逐的目標(biāo)，其出租價(jià)格曾一度高達(dá)每月數(shù)十萬元，還需按放貸規(guī)模支付分潤提成。

2025年《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法》出臺(tái)后，盡管明令禁止小貸公司出租牌照，但仍有部分機(jī)構(gòu)鋌而走險(xiǎn)，與貸超、地下違規(guī)平臺(tái)勾結(jié)，為其互聯(lián)網(wǎng)展業(yè)提供渠道。

上海小貸備案指引進(jìn)一步針對(duì)牌照租借問題作出規(guī)定：小貸公司通過網(wǎng)絡(luò)展業(yè)，無論是營銷獲客、發(fā)布產(chǎn)品，還是實(shí)際發(fā)放貸款，無論是自有平臺(tái)還是合作平臺(tái)，都需詳細(xì)報(bào)備具體平臺(tái)信息。

然而，這種牌照租借問題并非上海獨(dú)有，其他省市也較為常見。

以“樂小錢”平臺(tái)為例，其通過大量微信服務(wù)號(hào)進(jìn)行導(dǎo)流。從服務(wù)號(hào)名稱來看，完全無法看出與該平臺(tái)的關(guān)聯(lián)，但這些提供貸款服務(wù)的服務(wù)號(hào)有一個(gè)共同特點(diǎn)——認(rèn)證主體均為黃岡市龍感湖管理區(qū)鑫榮小額貸款有限公司（簡稱“鑫榮小貸”）。

注冊(cè)協(xié)議顯示，樂小錢的運(yùn)營方為成都樂小錢信息科技有限公司，注冊(cè)資本僅10萬元，股東為單一自然人，可能是一家空殼公司。

業(yè)內(nèi)人士表示，這種操作方式更為隱蔽，空殼公司的“可拋棄式”違法架構(gòu)使其痕跡模糊，難以追溯，再加上無需備案的微信服務(wù)號(hào)，常常讓監(jiān)管部門陷入“發(fā)現(xiàn)難、認(rèn)定難、打擊難”的被動(dòng)局面。

在黑貓投訴平臺(tái)上，有用戶反映“樂小錢”存在莫名扣費(fèi)、暴力催收、擔(dān)保費(fèi)過高等問題。

除了網(wǎng)貸平臺(tái)直接嵌套小貸牌照外，還有更隱蔽的兩張小貸牌照相互嵌套的操作。

例如，贛州市寧都縣鋮欣小額貸款有限責(zé)任公司注冊(cè)了大量貸款類微信公眾號(hào)，名稱相似且數(shù)量眾多，具有明顯的牌照出租特征。但這些公眾號(hào)導(dǎo)向的并非無資質(zhì)網(wǎng)貸平臺(tái)，而是另一家小貸公司——廣州市雪松互聯(lián)網(wǎng)小額貸款有限公司。

03 結(jié)語

從上述情況可以看出，地下平臺(tái)租借小貸牌照的操作愈發(fā)隱蔽，以規(guī)避監(jiān)管。這種地下操作也成為違規(guī)放貸、暴力催收等亂象滋生的溫床。

若涉及的小貸公司屬于上海轄區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)，隨著備案指引的落地，此類隱藏的操作將無所遁形。

上海此次發(fā)布的地方性小貸公司備案指引，既承接了監(jiān)管部門下發(fā)的《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法》，是對(duì)暫行辦法的細(xì)化與落實(shí)，又為一線監(jiān)管行動(dòng)提供了具體依據(jù)，使政策能夠精準(zhǔn)有效地傳導(dǎo)至市場末端，從而徹底壓縮違規(guī)操作的生存空間。

2025年以來，河北省、安徽省、天津市、山西省、江西省等地的地方金融管理局已針對(duì)小貸公司出臺(tái)監(jiān)督管理實(shí)施細(xì)則或征求意見稿。相信隨著更多省份跟進(jìn)，小貸公司與地下平臺(tái)的灰色聯(lián)系將迎來系統(tǒng)性整頓與清理。

本文來自微信公眾號(hào)“柒財(cái)經(jīng)”，作者：沈默，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

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