過去一年，若仔細(xì)觀察國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在AI領(lǐng)域的動(dòng)作，會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)有趣現(xiàn)象。

幾乎所有企業(yè)都在談?wù)揂I。

但真正All-in AI的，實(shí)則只有兩家：

• 字節(jié)跳動(dòng)
• 阿里巴巴

其他互聯(lián)網(wǎng)巨頭，如：

• 騰訊
• 美團(tuán)
• 京東等

雖也涉足AI，但整體策略明顯更遲緩、更謹(jǐn)慎。

這背后是簡(jiǎn)單的商業(yè)邏輯：

誰(shuí)最可能被AI替代，誰(shuí)就最拼命布局AI。

拼多多是個(gè)例外，幾乎看不到它追逐AI熱點(diǎn)，僅在站內(nèi)“多多果園”的少數(shù)功能中應(yīng)用了AI。

互聯(lián)網(wǎng)公司的“AI焦慮指數(shù)”

AI對(duì)互聯(lián)網(wǎng)公司的沖擊，取決于一個(gè)問題：

AI是否會(huì)替代你的入口？

若答案為是，就必須All-in。

若答案為否，則可從容推進(jìn)。

由此，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭大致分為三類。

第一類：AI威脅最大

• 字節(jié)跳動(dòng)
• 阿里巴巴

第二類：AI僅是效率工具（相對(duì)而言）

• 騰訊
• 美團(tuán)
• 京東

第三類：幾乎無(wú)AI焦慮（相對(duì)而言）

• 拼多多

字節(jié)為何最早收獲AI成果

在國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中，最早在AI領(lǐng)域真正取得成果的，恰是受AI威脅最大的字節(jié)跳動(dòng)。

原因很簡(jiǎn)單：

字節(jié)從創(chuàng)立之初，就幾乎是一家AI公司的雛形。

字節(jié)跳動(dòng)的核心產(chǎn)品——

• 今日頭條
• 抖音
• TikTok

本質(zhì)上都在做同一件事：

算法驅(qū)動(dòng)的信息分發(fā)。

傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，多數(shù)平臺(tái)的邏輯是用戶主動(dòng)搜索內(nèi)容。

而字節(jié)的邏輯是算法主動(dòng)推薦內(nèi)容。

這其實(shí)已是早期AI產(chǎn)品形態(tài)。

因此字節(jié)內(nèi)部的：

• 組織結(jié)構(gòu)
• 工程文化
• 數(shù)據(jù)體系

都天然適配AI。

當(dāng)大模型時(shí)代來(lái)臨，字節(jié)幾乎是最早完成轉(zhuǎn)型的公司。

換句話說(shuō)：

字節(jié)并非突然轉(zhuǎn)型為AI公司。

它從一開始就是。

但這也帶來(lái)了另一個(gè)問題。

AI本身，其實(shí)就是一種新的信息入口。

未來(lái)用戶獲取信息的方式，或許會(huì)從：

刷推薦流

變?yōu)?/p>

直接詢問AI。

例如：

• 今天有哪些值得看的短視頻
• 最近有什么重要新聞
• 推薦幾本好書

若用戶習(xí)慣通過AI獲取信息，推薦平臺(tái)的入口價(jià)值就會(huì)被削弱。

換句話說(shuō)：

AI本身就是下一代內(nèi)容分發(fā)系統(tǒng)。

所以字節(jié)必須All-in。

因?yàn)樗媾R著一個(gè)現(xiàn)實(shí)選擇：

要么成為AI入口，要么被AI入口取代。

字節(jié)也全力在AI全棧能力上發(fā)力，涵蓋大模型、多模態(tài)原生AI應(yīng)用，以及AI剪輯、AI音樂、AI視頻、AI短劇等，甚至還包括芯片領(lǐng)域。

所以你會(huì)發(fā)現(xiàn)，盡管Deepseek、AI點(diǎn)外賣、小龍蝦相關(guān)AI應(yīng)用熱度攀升，但目前仍無(wú)人能將豆包從免費(fèi)榜榜首拉下。

阿里在另一條賽道領(lǐng)先

字節(jié)在AI應(yīng)用層領(lǐng)先，

阿里則在AI基礎(chǔ)設(shè)施層布局深厚。

阿里巴巴選擇了一條截然不同的路線：

開源大模型。

阿里的Qwen在全球開源社區(qū)的引用量增長(zhǎng)迅速。

在眾多開發(fā)者社區(qū)中，它已成為：

被調(diào)用最多的開源模型之一。

這其實(shí)是典型的阿里戰(zhàn)略：

通過開源構(gòu)建生態(tài)。

就像當(dāng)年：

• Android對(duì)抗iOS
• Hadoop對(duì)抗Oracle

開源本質(zhì)是一種生態(tài)戰(zhàn)略。

若字節(jié)的目標(biāo)是：

AI應(yīng)用入口

那么阿里的目標(biāo)更傾向于：

AI基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)。

而且AI對(duì)阿里的沖擊，實(shí)則針對(duì)兩個(gè)核心業(yè)務(wù)。

第一：商品搜索

淘寶本質(zhì)上是：

商品搜索引擎。

但AI能改變整個(gè)購(gòu)物流程。

比如用戶只需說(shuō)：

我想買一個(gè)適合露營(yíng)的帳篷，預(yù)算2000以內(nèi)。

AI可直接給出：

• 推薦品牌
• 推薦型號(hào)
• 推薦購(gòu)買渠道

甚至直接完成購(gòu)買。

這意味著：

搜索式和信息流式電商入口，都可能被AI重構(gòu)。

第二：商家運(yùn)營(yíng)

AI還會(huì)改變：

• 商品文案
• 客服
• 設(shè)計(jì)
• 營(yíng)銷
• 數(shù)據(jù)分析

因此阿里要做的不只是AI產(chǎn)品。

而是：

AI基礎(chǔ)設(shè)施。

況且，AI云已成為必爭(zhēng)之地，阿里云和火山引擎已展開競(jìng)爭(zhēng)，騰訊云也在積極入局。

騰訊為何反而最冷靜

很多人會(huì)感到疑惑：

騰訊為何不像字節(jié)和阿里那樣激進(jìn)？

原因主要有三個(gè)。

第一：基本盤極為穩(wěn)固。

騰訊的核心資產(chǎn)是：

• 微信
• QQ
• 游戲

這些業(yè)務(wù)具有極強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。

短期內(nèi)，社交關(guān)系不會(huì)因AI出現(xiàn)而消失。

游戲生態(tài)也不會(huì)因AI而立即重構(gòu)。

所以騰訊沒有“不做就會(huì)被淘汰”的緊迫感。

第二：組織架構(gòu)協(xié)調(diào)因素。

騰訊是國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)組織最復(fù)雜的公司之一。

多個(gè)事業(yè)群、多個(gè)平臺(tái)體系，導(dǎo)致很多技術(shù)決策需要更長(zhǎng)時(shí)間協(xié)調(diào)。

不過騰訊已在AI戰(zhàn)略架構(gòu)上做出重大調(diào)整，未來(lái)值得期待。

第三：過去幾年騰訊一直在降本增效。

因此在AI布局上采取了更穩(wěn)健的節(jié)奏。

騰訊的策略更傾向于：

逐步整合AI，而非孤注一擲。

騰訊可將AI慢慢嵌入到：

微信

搜索

辦公工具

但無(wú)需急于重構(gòu)整個(gè)公司。

AI正將社交、內(nèi)容、電商、服務(wù)這些原本分散的領(lǐng)域，壓縮進(jìn)同一個(gè)“對(duì)話入口”。但實(shí)際上，微信在AI來(lái)臨前，就已完成了類似整合。所以本質(zhì)上，微信是AI時(shí)代到來(lái)前最具AI特性的產(chǎn)品。

張小龍何時(shí)出手、如何出手，始終是互聯(lián)網(wǎng)最大的變數(shù)之一。

拼多多為何看似毫無(wú)焦慮

拼多多的核心是極致供應(yīng)鏈。

拼多多在某種意義上是另一種山姆和Costco。

拼多多的核心競(jìng)爭(zhēng)力不會(huì)因AI改變：

低價(jià)。

當(dāng)下，多數(shù)消費(fèi)者購(gòu)物時(shí)考慮的核心問題是：

這個(gè)東西是否最便宜。

而非：

AI推薦的商品。

即便擁有最強(qiáng)大的AI應(yīng)用，人們還是會(huì)比價(jià)（頂級(jí)富豪除外）。

所以AI不會(huì)改變拼多多的核心價(jià)值。

而且拼多多一直遵循本分原則（或許是段永平一脈的傳承），專注核心業(yè)務(wù)，不涉足其他領(lǐng)域。

你會(huì)發(fā)現(xiàn)，即便發(fā)展到小紅書、B站的規(guī)模，管理層也會(huì)忍不住開展非核心業(yè)務(wù)，進(jìn)行一些無(wú)關(guān)投資，而拼多多始終聚焦核心。

知道不做什么，有時(shí)比知道做什么更難。

AI時(shí)代的真正較量

從更宏觀的視角看，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)正進(jìn)入新階段。

過去二十年，互聯(lián)網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心是：

入口。

• PC時(shí)代：瀏覽器
• 移動(dòng)時(shí)代：App
• 短視頻時(shí)代：推薦算法

每一次技術(shù)變革，都會(huì)催生新的入口。

而AI很可能成為：

下一代入口。

這就是為何真正All-in AI的公司只有兩種：

第一種是可能被AI替代的公司，第二種是希望成為AI入口的公司。

AI浪潮正重塑整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)格局。

但并非所有公司都必須成為AI公司。

很多公司只需：

使用AI，而非打造AI。

未來(lái)的公司很可能只剩兩類。

第一類：AI獲益型公司。

它們通過AI重構(gòu)業(yè)務(wù)生態(tài)，甚至重建入口地位。

字節(jié)、騰訊、阿里就是典型代表。

第二類：不被AI改變型公司。

并非說(shuō)它們不用AI。

而是AI不會(huì)改寫它們生意的核心邏輯。

這類公司很像巴菲特伯克希爾哈撒韋旗下的企業(yè)組合。

鐵路、能源、工業(yè)、消費(fèi)品。

它們不代表技術(shù)前沿，卻構(gòu)成現(xiàn)實(shí)世界最堅(jiān)實(shí)的部分。

當(dāng)資本市場(chǎng)擔(dān)憂AI泡沫時(shí)，有兩家消費(fèi)巨頭卻穩(wěn)如泰山，那就是沃爾瑪和Costco。畢竟，該吃的、該喝的，一天都不能少。

我們也可以看看哪些公司穿越了周期。

互聯(lián)網(wǎng)世界未來(lái)或許也是如此。

并非所有公司都要成為OpenAI。

也并非所有巨頭都要成為字節(jié)或阿里。

很多公司最終會(huì)遵循另一套邏輯：

它們使用AI，受益于AI，但不被AI定義。

AI會(huì)改變世界，

但不被AI改變的世界，同樣重要。

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