中東危局助推儲能板塊熱度飆升！

在算力與電力主線之外，今日市場浮現(xiàn)一條關(guān)鍵暗線——儲能。首航節(jié)能早盤快速沖高并封死漲停，板塊內(nèi)超21只個股漲?；驖q幅逾10%，寧德時代H股一度暴漲超10%，成為板塊標桿。

除寧德時代亮眼業(yè)績支撐外，中東局勢的持續(xù)發(fā)酵進一步強化了儲能邏輯。摩根士丹利數(shù)據(jù)顯示，3月10日僅有3艘原油或成品油油輪通過霍爾木茲海峽離開波斯灣。券商分析指出，伊朗仍具備布雷能力，LNG船因高危險性將更謹慎航行，戶儲板塊邏輯因此得到顯著強化。

儲能板塊全面爆發(fā)

繼昨日大漲9%后，萬億巨頭寧德時代今日延續(xù)強勢，H股股價一度漲超10%，A股突破400元/股，漲幅曾超7%。

3月9日晚間，寧德時代披露年報，2025年實現(xiàn)營業(yè)收入4237.02億元，同比增長17.04%；凈利潤722.01億元，同比增長42.28%，其中第四季度業(yè)績超出市場預(yù)期。

寧德時代在業(yè)績說明會上表示，截至2025年末，公司在建產(chǎn)能達321GWh，2026年新增產(chǎn)能合作落地后，在建規(guī)模將略有擴大。新增產(chǎn)能均基于深度市場研判與高確定性訂單意向，確保全年產(chǎn)能利用率維持合理水平。隨著超級產(chǎn)線推廣，資本開支增加的同時投資效率進一步提升。

與工業(yè)富聯(lián)業(yè)績帶動算力板塊類似，在寧德時代的引領(lǐng)下，儲能板塊今日全面爆發(fā)。首航新能、眾智科技、艾羅能源、海博思創(chuàng)等個股大幅上漲，板塊內(nèi)21只股票漲?；驖q幅超10%。

分析指出，儲能板塊亦受算力邏輯支撐。今年全國兩會期間，“算電協(xié)同”首次寫入政府工作報告，成為新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要部署。報告提出“實施超大規(guī)模智算集群、算電協(xié)同等新基建工程，加強全國一體化算力監(jiān)測調(diào)度，支持公共云發(fā)展”。

算力與綠色電力的融合，儲能是關(guān)鍵環(huán)節(jié)。隨著人工智能數(shù)據(jù)中心（AIDC）大規(guī)模部署，其高功率密度、高能耗及對供電穩(wěn)定性的極致要求，使儲能從“備用電源”升級為“核心基礎(chǔ)設(shè)施”。

中東局勢鞏固戶儲邏輯

摩根士丹利估算，3月10日僅有3艘原油/成品油油輪通過霍爾木茲海峽離開波斯灣，而正常情況下約為35艘。此外，未觀測到液化天然氣（LNG）或液化石油氣（LPG）油輪通行，表明海峽能源運輸功能已基本停滯。

聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議（貿(mào)發(fā)會議）10日發(fā)布報告稱，中東局勢升級擾亂霍爾木茲海峽運輸，影響遠超區(qū)域范圍，波及能源市場、海上運輸及全球供應(yīng)鏈。

報告強調(diào)，霍爾木茲海峽是全球能源運輸要道，承載全球約四分之一海運石油貿(mào)易及大量液化天然氣、化肥運輸。發(fā)展中經(jīng)濟體面臨更大風險，部分債務(wù)負擔沉重、財政空間收窄的經(jīng)濟體，吸收新價格沖擊的能力有限。

券商指出，據(jù)CNN消息，伊朗已開始在霍爾木茲海峽布雷，目前布設(shè)數(shù)量較少。考慮到LNG船的高危險性，航運公司將更謹慎規(guī)劃航線，后續(xù)船運恢復難度較大，全球天然氣市場受影響程度將進一步加深，戶儲板塊邏輯因此得到強化。