作者 | 第一財(cái)經(jīng) 樊志菁

周三美股遭遇顯著下跌，此前美聯(lián)儲(chǔ)宣布維持利率不變，并預(yù)計(jì)全年僅實(shí)施一次降息，官員們正評(píng)估美以聯(lián)合打擊伊朗沖突對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

收盤(pán)時(shí)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌768.11點(diǎn)，跌幅達(dá)1.63%，收于46225.15點(diǎn)，創(chuàng)下年內(nèi)新低；納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌1.46%，收于22152.42點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)下跌1.36%，收于6624.70點(diǎn)。本月以來(lái)，道指跌幅已超5%，可能成為2022年之后表現(xiàn)最差的一個(gè)月。

美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布最新利率決議，連續(xù)第二次會(huì)議維持利率不變。最新的利率與經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)顯示，政策制定者仍預(yù)計(jì)今年會(huì)降息，且預(yù)期到2027年底通脹率將降至2.2%，接近央行2%的目標(biāo)。

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在新聞發(fā)布會(huì)上指出，中東局勢(shì)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響尚不明朗。貨幣政策已做好充分準(zhǔn)備，將依據(jù)最新數(shù)據(jù)、變化的經(jīng)濟(jì)前景以及風(fēng)險(xiǎn)平衡情況，來(lái)決定進(jìn)一步調(diào)整政策利率的幅度和時(shí)機(jī)?！邦A(yù)測(cè)表明我們?cè)谕泦?wèn)題上會(huì)取得進(jìn)展，雖然進(jìn)展不如預(yù)期，但仍會(huì)有一定改善?！?/strong>

Corpay首席市場(chǎng)策略師卡爾?沙莫塔表示：“美聯(lián)儲(chǔ)維持利率不變，政策聲明僅做小幅調(diào)整，這表明官員們計(jì)劃遵循長(zhǎng)期貨幣政策慣例，對(duì)當(dāng)前影響全球經(jīng)濟(jì)的能源價(jià)格沖擊采取‘觀望’態(tài)度?！?/p>

Savvy Wealth首席投資官安舒爾?夏爾馬稱(chēng)：“我認(rèn)為我們正處于高波動(dòng)周期。如果油價(jià)維持在當(dāng)前高位……我們知道這會(huì)傳導(dǎo)至整個(gè)經(jīng)濟(jì)。持續(xù)的能源沖擊會(huì)推高通脹，同時(shí)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)開(kāi)始放緩，這將是一個(gè)‘危險(xiǎn)組合’，會(huì)讓美聯(lián)儲(chǔ)在平衡雙重使命時(shí)更加困難。”

中長(zhǎng)期美債收益率大幅上升，與利率預(yù)期密切相關(guān)的2年期美債收益率上漲7.2個(gè)基點(diǎn)至3.741%，基準(zhǔn)10年期美債收益率上漲5.5個(gè)基點(diǎn)至4.256%。聯(lián)邦基金利率期貨定價(jià)顯示，年內(nèi)降息的概率驟降至45%。

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，美國(guó)勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)（PPI）環(huán)比上漲0.7%，高于市場(chǎng)預(yù)期的0.3%；同比上漲3.4%，同樣遠(yuǎn)高于市場(chǎng)預(yù)期的2.9%。這表明，受中東沖突推高航運(yùn)與石油成本的影響，物價(jià)存在進(jìn)一步加速上漲的風(fēng)險(xiǎn)。

CrossCheck Management首席投資官托德?舍恩伯格認(rèn)為，數(shù)據(jù)超預(yù)期主要受關(guān)稅因素影響，金屬、工業(yè)原材料和制造成本均在上漲。“這是結(jié)構(gòu)性通脹，而非暫時(shí)性的，很可能在整個(gè)第三季度持續(xù)影響貨幣政策?！彼€表示：“再加上伊朗沖突以來(lái)油價(jià)走高，這些影響尚未體現(xiàn)在報(bào)告中，華爾街正準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)物價(jià)快速上漲，這顯然會(huì)傳導(dǎo)至消費(fèi)者端?！?/p>

明星科技股表現(xiàn)不佳，英偉達(dá)下跌0.84%，谷歌、Meta、特斯拉、蘋(píng)果、微軟下跌超1%，亞馬遜下跌近2.5%。

個(gè)股方面，超威半導(dǎo)體（AMD）上漲1.6%，此前該公司與三星電子達(dá)成協(xié)議，擴(kuò)大在AI基礎(chǔ)設(shè)施存儲(chǔ)芯片供應(yīng)方面的戰(zhàn)略合作。

存儲(chǔ)板塊表現(xiàn)分化，閃迪上漲4.65%，美光科技微漲0.01%，西部數(shù)據(jù)下跌2.84%。

瑜伽服飾品牌Lululemon公布季度業(yè)績(jī)后大漲3.8%。正與公司進(jìn)行代理權(quán)之爭(zhēng)的創(chuàng)始人奇普?威爾遜表示，首席董事戴維?穆薩費(fèi)退出董事會(huì)的決定是“朝著正確方向邁出的一步”，并重申需要對(duì)董事會(huì)進(jìn)行“實(shí)質(zhì)性”改組。

百貨連鎖企業(yè)梅西百貨上漲4.7%，該公司表示預(yù)計(jì)下半年關(guān)稅影響相對(duì)較小，且季度利潤(rùn)超出預(yù)期。

納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)下跌2.06%，百度上漲0.98%，京東下跌1.19%，阿里巴巴和網(wǎng)易下跌1.57%，拼多多下跌3.50%。

國(guó)際油價(jià)大幅走高，以色列襲擊了伊朗位于布什爾省的最大天然氣處理設(shè)施，伊朗還威脅襲擊沙特、阿聯(lián)酋和卡塔爾的石油設(shè)施。本周伊朗已對(duì)阿聯(lián)酋能源基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)動(dòng)新一輪襲擊，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)原油及燃料運(yùn)輸?shù)膿?dān)憂(yōu)。WTI原油5月合約報(bào)99.20美元/桶，較日內(nèi)低位反彈超5%；5月交貨的布倫特原油期貨價(jià)格上漲3.96美元，收于每桶107.38美元，漲幅3.83%，盤(pán)后一度沖擊110美元。

避險(xiǎn)情緒未提振貴金屬，市場(chǎng)情緒受美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期打壓。截至發(fā)稿，紐約商品交易所5月交割的COMEX黃金期貨下跌3.7%，交投于4820美元/盎司附近；白銀期貨重挫超5.5%，報(bào)75.50美元/盎司。