今日A股市場呈現(xiàn)探底回升態(tài)勢，熱點輪動節(jié)奏加快，全市場超4800只個股飄紅。

收盤時，上證指數(shù)上漲1.29%，深證成指漲幅達2.19%，創(chuàng)業(yè)板指亦上漲1.86%。全市場成交額突破2.56萬億元。

板塊方面，光伏設備板塊表現(xiàn)突出，板塊指數(shù)大漲6.72%，多只成分股漲停，其中澤潤新能、帝科股份、奧特維、海優(yōu)新材更是收獲“20CM”漲停。市場分析指出，該板塊的上漲是政策、技術(shù)與需求三方面因素共同推動的結(jié)果。

除此之外，商業(yè)航天概念也迎來爆發(fā)，巨力索具、通宇通訊、神劍股份、中超控股等多股漲停?；ぐ鍓K同樣活躍，紅寶麗3天內(nèi)收獲2個漲停板，萬豐股份則實現(xiàn)4連板。貴金屬概念探底回升，湖南黃金在7天內(nèi)有6天漲停。AI應用概念反復活躍，浙文互聯(lián)11天內(nèi)5次漲停。而銀行、保險板塊則出現(xiàn)小幅回調(diào)。

光伏設備板塊強勢上揚

今日午后，光伏設備板塊持續(xù)走強，多只成分股漲停。澤潤新能、帝科股份、奧特維、海優(yōu)新材實現(xiàn)“20CM”漲停，國晟科技、雙良節(jié)能、鈞達股份等也紛紛漲停。

消息面上，特斯拉CEO馬斯克近期提出計劃部署100GW太陽能陣列為太空數(shù)據(jù)中心供能的構(gòu)想，為光伏行業(yè)拓展了新的想象空間。這一“太空光伏”概念與全球AI算力能耗攀升催生的“太空數(shù)據(jù)中心”構(gòu)想，成為市場關(guān)注的核心熱點。

市場觀點認為，光伏設備板塊上漲是政策、技術(shù)、需求三方面共同作用的結(jié)果。

首先是政策層面，出口退稅政策加速行業(yè)整合。財政部、稅務總局1月8日聯(lián)合發(fā)布公告，對光伏及電池產(chǎn)品出口退稅政策進行重大調(diào)整，自4月1日起全面取消光伏產(chǎn)品出口退稅，并分階段下調(diào)電池產(chǎn)品退稅率。該政策通過提高出口成本，促使低效產(chǎn)能退出，推動行業(yè)向技術(shù)壁壘更高的N型電池（如BC、TOPCon）及儲能系統(tǒng)轉(zhuǎn)型，直接利好擁有技術(shù)優(yōu)勢的頭部企業(yè)。

其次是技術(shù)層面，鈣鈦礦、疊層電池技術(shù)取得突破。東方日升微信公眾號近期消息顯示，公司研發(fā)的鈣鈦礦/晶硅異質(zhì)結(jié)疊層太陽能電池轉(zhuǎn)換效率已達30.99%，為未來太空光伏效率提升預留了發(fā)展空間。鈞達股份日前在互動平臺表示，公司小面積鈣鈦礦-TOPCon疊層電池轉(zhuǎn)換效率已突破33.53%。技術(shù)迭代帶來的成本下降與效率提升，增強了市場對光伏設備廠商技術(shù)溢價的預期。

最后，隨著低軌衛(wèi)星進入密集發(fā)射期以及太空算力商業(yè)化趨勢顯現(xiàn)，有效拉動了光伏新技術(shù)需求，核心設備廠商有望率先受益。

國盛證券研報指出，全球制造格局存在錯配，中國光伏設備與電池廠商迎來歷史性出海機遇。馬斯克提出SpaceX與特斯拉計劃未來三年內(nèi)在美國建設總計200GW光伏產(chǎn)能（各自100GW），主要用于地面數(shù)據(jù)中心與太空AI衛(wèi)星供能，光伏電池設備需求將迎來爆發(fā)。美國本土缺乏HJT（晶體硅異質(zhì)結(jié)太陽電池）、鈣鈦礦整線裝備能力，而中國企業(yè)在該領(lǐng)域已處于全球領(lǐng)先地位，有望從中獲益。具備航天認證資質(zhì)、技術(shù)驗證背書與規(guī)?；桓赌芰Φ闹袊夥髽I(yè)，正從“地面配套”向“天基核心”邁進，太空光伏需求可能成為下一個增長藍海。

貴金屬概念部分回暖

今日午后，貴金屬概念部分回暖，曉程科技漲超18%，湖南黃金漲停，實現(xiàn)7天6板。

消息面上，黃金、白銀今日大幅上漲。截至北京時間16:05，倫敦金現(xiàn)上漲5.28%，報4905.065美元/盎司，重回4900美元上方；COMEX黃金上漲6.21%，報4941.4美元/盎司。倫敦銀現(xiàn)上漲9.48%，報86.633美元/盎司；COMEX白銀上漲11.96%，報86.22美元/盎司。

國信證券研報稱，當前金價波動對板塊雖有短期情緒影響，但在行業(yè)增長邏輯轉(zhuǎn)向依賴品牌建設、工藝創(chuàng)新和文化敘事能力帶來的“α收益”的背景下，預計實際基本面影響相對平穩(wěn)。黃金珠寶行業(yè)年末迎來消費旺季，板塊整體估值處于低位，金價短期波動未改變核心龍頭的增長邏輯，投資金業(yè)務占比較高的企業(yè)以及擁有一口價產(chǎn)品優(yōu)勢的公司，仍有望實現(xiàn)穩(wěn)定增長。

（文中圖片來自同花順、Wind）