大額存單一直是備受儲(chǔ)戶青睞的“攬儲(chǔ)神器”。開年以來，中小銀行大額存單發(fā)行熱度攀升，城商行、農(nóng)商行成為發(fā)行主力，節(jié)奏較去年同期明顯加快。

據(jù)了解，國有大行和股份行對(duì)中小銀行發(fā)起的大額存單“價(jià)格戰(zhàn)”多有不滿。今年1月中國貨幣網(wǎng)公布的318份大額存單公告顯示，79家中小銀行參與發(fā)行，包括77家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、1家城商行（保定銀行）和1家民營銀行（金城銀行），計(jì)劃發(fā)行總額約260億元。江蘇常熟農(nóng)商行、湖南寧鄉(xiāng)農(nóng)商行等5家機(jī)構(gòu)單家計(jì)劃發(fā)行金額均超10億元，位居前列。

此次發(fā)行熱潮中，期限結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)“短期化”特征，1年期及以內(nèi)產(chǎn)品占絕對(duì)主力，3年期占比收縮，5年期產(chǎn)品幾乎消失。同時(shí)，區(qū)域差異化和客群定制化成發(fā)力點(diǎn)：江蘇銀行針對(duì)江蘇省內(nèi)和上海市推出不同利率的短期產(chǎn)品；常熟農(nóng)商銀行聚焦對(duì)公客群，半數(shù)產(chǎn)品為6個(gè)月期限，起存金額多為1000萬元。

今年1月中小銀行發(fā)行的318期大額存單中，1年期計(jì)劃發(fā)行金額最大，3年期次之，平均利率分別為1.46%和1.84%，高于四大行1.55%的三年期個(gè)人大額存單利率。不過，短期化的期限設(shè)置及部分短期產(chǎn)品利率“倒掛”，反映出中小銀行在攬儲(chǔ)與資產(chǎn)負(fù)債平衡間的考量。

中國郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬分析，銀行新發(fā)大額存單以短期為主，核心是凈息差承壓，需控制負(fù)債成本以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)端貸款利率下行壓力，主動(dòng)壓縮高成本長期負(fù)債。

目前年化收益率超2%的大額存單多來自廣西、貴州等地農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，貴州部分銀行利率最高達(dá)2.15%；廣西樂業(yè)農(nóng)商行推出了少見的5年期產(chǎn)品，計(jì)劃發(fā)行量1000萬元。

值得注意的是，行業(yè)競爭邏輯正在轉(zhuǎn)變，以往的利率同質(zhì)化競爭淡化，差異化創(chuàng)新與服務(wù)優(yōu)化成核心競爭力。婁飛鵬表示，未來中小銀行將從利率競爭轉(zhuǎn)向服務(wù)優(yōu)化與產(chǎn)品差異化賽道，通過定制化產(chǎn)品、便捷支取、場景化營銷等提升吸引力，行業(yè)格局逐步重塑。