2026年新年剛過，不少地方的中小銀行便“逆市”行動，對存款利率進行了上調(diào)。

時代財經(jīng)觀察到，在國有大型銀行紛紛下架5年期大額存單、市場整體利率持續(xù)走低的行業(yè)環(huán)境下，2026年開年以來，多地的中小銀行反其道而行之，拉開了“攬儲大戰(zhàn)”的序幕。

根據(jù)時代財經(jīng)的梳理，從2026年開年到現(xiàn)在，農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等中小金融機構(gòu)成為了上調(diào)存款利率的主力軍，上調(diào)的幅度大多在5到20個基點之間，調(diào)整的期限主要集中在1至3年期。其中，貴州息烽農(nóng)商行的3年期定期存款利率達到了2.05%，起存金額僅需50元；萊商銀行濟南分行、興福村鎮(zhèn)銀行等機構(gòu)的3年期定期存款利率也都上浮到了1.95%；北票盛都村鎮(zhèn)銀行所有期限的存款利率均提高了5個BP。大額儲戶成為了這些銀行爭奪的重點，廣西昭平農(nóng)商行推出20萬元起存的3年期存款產(chǎn)品，利率為1.9%；江蘇建湖農(nóng)商行針對20萬元以上的3年期存款，給出了1.8%的利率。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬在接受時代財經(jīng)采訪時表示，這類攬儲策略在短期內(nèi)的效果相對比較明顯，因為很多地方的農(nóng)商行通過“限時、限額、高門檻”的方式來上調(diào)利率，能夠比較精準地鎖定大額資金。在春節(jié)前資金需求旺盛的階段，這種策略有效地提高了銀行吸收存款的能力，部分銀行單日的存款發(fā)行規(guī)模甚至超過了10億元。

多地中小銀行上調(diào)存款利率，期限集中在中短期

“利率漲了，3年期定期存款利率到了1.95%，比去年年底高了0.2個百分點，而且這個活動到3月底就結(jié)束了?！?月4日，某村鎮(zhèn)銀行的工作人員向時代財經(jīng)介紹，該行從1月1日起就上浮了部分定期存款產(chǎn)品的利率，已經(jīng)吸引了不少周邊商戶前來咨詢。

時代財經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，2026年開年至今，各類中小銀行密集發(fā)布了利率上調(diào)的公告，調(diào)整的方向各有側(cè)重，形成了多元化的攬儲局面。從期限來看，1年期和3年期的產(chǎn)品成為了調(diào)整的主力，部分銀行還同時覆蓋了短期和長期限的存款產(chǎn)品，以滿足不同儲戶的需求。

在利率定價方面，不同銀行呈現(xiàn)出了清晰的梯度差異。貴州息烽農(nóng)商行憑借低門檻和高收益脫穎而出，50元起存就能享受1年期1.5%、3年期2.05%、5年期2.1%的定期存款利率，這個利率在市場同類產(chǎn)品中處于較高水平，具有很強的吸引力；萊商銀行濟南分行、興福村鎮(zhèn)銀行上浮后的定期存款利率也很亮眼，3年期定期存款利率都上浮到了1.95%，而且興福村鎮(zhèn)銀行的起存金額只有50元，門檻較低；北票盛都村鎮(zhèn)銀行則對所有期限的定期存款進行了調(diào)整，調(diào)整后1年期、2年期、3年期以及5年期的存款年利率分別為1.65%、1.7%、1.7%、1.65%，和1月初相比都提高了5個BP。

值得注意的是，大額資金成為了多家銀行爭奪的焦點。廣西昭平農(nóng)商行推出了20萬元起存的特色存款產(chǎn)品，1年期、2年期、3年期產(chǎn)品的年化利率分別為1.4%、1.65%、1.9%，而且這些存款產(chǎn)品采用預約制，賣完就停止銷售；江蘇建湖農(nóng)商行采用了分級定價的策略，5萬元至20萬元的3年期年利率上浮到1.7%，20萬元及以上則提升到1.8%，用利率差異來吸引大額資金留存；內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行托克托支行的新年專屬產(chǎn)品同樣瞄準了大額儲戶，20萬元起存的1年期利率為1.45%，同時設(shè)置了100元起存的普惠門檻，對應(yīng)的利率為1.4%，兼顧了不同資金規(guī)模儲戶的需求。

此外，特色化的存款產(chǎn)品也成為了重要的補充。山西稷山農(nóng)商行推出了“幸福存”“寶貝存”系列特色存款產(chǎn)品，辦理5萬元以上的陪嫁金存款可以享受“愛情存單”和新錢兌換服務(wù)，為1萬元以上的少兒定期存款提供精美的文具。陜西鎮(zhèn)巴農(nóng)商行、商南農(nóng)商行則把重點放在了短期和中期存款上，鎮(zhèn)巴農(nóng)商行6個月期、1年期存款利率分別上浮到1.15%、1.4%；商南農(nóng)商行3個月期、6個月期、1年期、2年期定期存款的掛牌利率分別為0.8%、1.0%、1.15%、1.2%，都比原來的利率上浮了14 - 15個BP，10萬元存1年最多可以多獲得150元的收益。

某農(nóng)商行的工作人員向時代財經(jīng)坦言，作為區(qū)域性銀行，他們銀行主要服務(wù)本地的小微企業(yè)和農(nóng)戶，年初上調(diào)利率能夠快速鎖定資金，為后續(xù)春耕生產(chǎn)和小微企業(yè)復工的信貸投放儲備資金。“這次利率調(diào)整是響應(yīng)總行‘開門紅’的考核要求，同時也是為了應(yīng)對周邊銀行的競爭，防止客戶流失?！?/p>

時代財經(jīng)注意到，大多數(shù)銀行將利率上調(diào)的產(chǎn)品期限集中在1 - 3年期，五年期產(chǎn)品比較稀缺。除了貴州息烽農(nóng)商銀行、北票盛都村鎮(zhèn)銀行等少數(shù)銀行外，大部分銀行都沒有上調(diào)五年期利率，有些銀行甚至沒有推出五年期產(chǎn)品?！伴L期存款會增加銀行的負債成本，而且當前市場利率下行的預期很明確，縮短存款期限能夠為后續(xù)的利率調(diào)整預留空間。”上述農(nóng)商行工作人員向時代財經(jīng)表示。

對于這一現(xiàn)象，南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝向時代財經(jīng)解讀道，這集中體現(xiàn)了中小銀行“以短博穩(wěn)、規(guī)避長險”的審慎負債管理理念，其核心邏輯在于主動管理利率風險和流動性風險：一是在利率下行周期，避免用長期高成本的負債來鎖定未來的收益，防止期限錯配問題加劇，降低經(jīng)營風險；二是匹配其資產(chǎn)端以中小微企業(yè)短期貸款為主的結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)負債久期與資產(chǎn)久期的大致匹配，控制經(jīng)營風險。“五年期產(chǎn)品稀缺，正是中小銀行為潛在的利率反彈或流動性突變預留的‘戰(zhàn)略緩沖’，反映了中小銀行在規(guī)模受限的情況下，更加注重負債結(jié)構(gòu)的靈活性和安全性?！?/p>

婁飛鵬也補充說，中小銀行通過提高利率的方式來攬儲，長期的可持續(xù)性存在疑問。一方面，利率上調(diào)大多集中在1 - 3年期，五年期存款產(chǎn)品被密集下架，這反映出銀行在規(guī)避長期負債成本的鎖定；另一方面，存款“活期化”的趨勢在加速，中小銀行如果持續(xù)提高利率，將會加劇凈息差的壓力。

業(yè)內(nèi)：利率上調(diào)僅是中小銀行攬儲的短期戰(zhàn)術(shù)

在利率上調(diào)的背后，儲戶的反應(yīng)呈現(xiàn)出明顯的分化特征，不同年齡段、不同資金規(guī)模的儲戶，其資金配置思路存在很大差異。

近日，時代財經(jīng)采訪到了一位近期咨詢存款產(chǎn)品的中年市民王女士，她表示：“我有20萬元到期存款，本來想轉(zhuǎn)去買理財，但看到一些大額存單三年期利率達到1.8%，比之前買的理財產(chǎn)品的平均收益率還高一點，就打算先存在這里?！?/p>

上述村鎮(zhèn)銀行的工作人員也向時代財經(jīng)表示，近期辦理定期存款的客戶中，50歲以上的群體占比更高，“他們更看重本金的安全，對利率的小幅波動比較敏感”。

不過，年輕儲戶的反應(yīng)則更為理性?！安坏?%的一年期利率吸引力有限，我會把一部分錢存定期，剩下的買‘固收+’理財和基金?！?8歲的深圳上班族李先生告訴時代財經(jīng)，他已經(jīng)在某農(nóng)商銀行存了5萬元一年期的定期存款，同時還配置了10萬元的銀行理財和10萬元的指數(shù)基金。

業(yè)內(nèi)人士認為，綜合來看，中小銀行逆市上調(diào)存款利率，本質(zhì)上是特定背景下的階段性選擇，屬于中小銀行與市場、同行之間的短期博弈，背后反映出的是中小銀行在行業(yè)競爭中的生存壓力和發(fā)展思考。

婁飛鵬進一步分析指出，中小銀行此次逆市加息，主要是因為中小銀行的客戶基礎(chǔ)相對薄弱、非息收入占比偏低，對存款的依賴性較高，再加上2026年定期存款到期規(guī)模較大，需要通過一定的利率優(yōu)勢來穩(wěn)定存款規(guī)模。

田利輝則解釋說，中小銀行的這一舉措，反映了中國銀行業(yè)“二元結(jié)構(gòu)”下的理性選擇。雖然與整體利率下行趨勢存在一定矛盾，但這是中小銀行在流動性分層壓力下的“生存博弈”：國有大行憑借廣泛的網(wǎng)點布局和強大的品牌優(yōu)勢，主動降低長期負債成本以應(yīng)對息差收窄的壓力；而中小銀行面臨著來自國有大行和股份制銀行的雙重競爭，存款分流的壓力較大，尤其是在年初信貸“開門紅”期間，必須通過階段性、有條件的高利率來進行“精準攬儲”，以穩(wěn)定核心負債、維持流動性安全?！斑@并不是利率趨勢的改變，而是市場機制下不同機構(gòu)對同一趨勢的差異化反應(yīng)，體現(xiàn)了金融供給側(cè)的結(jié)構(gòu)性特征?！?/p>

但業(yè)內(nèi)人士認為，利率上調(diào)僅僅是中小銀行攬儲的短期戰(zhàn)術(shù)，長期可持續(xù)性面臨較大挑戰(zhàn)，轉(zhuǎn)型才是中小銀行的長遠出路。

田利輝強調(diào)，中小銀行要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，必須依托“三維轉(zhuǎn)型”：一是業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型，擺脫同質(zhì)化存貸業(yè)務(wù)的競爭困境，深耕本地市場生態(tài)，發(fā)展普惠金融、綠色金融等特色業(yè)務(wù)，打造自身的比較優(yōu)勢；二是客戶服務(wù)轉(zhuǎn)型，從以產(chǎn)品為中心轉(zhuǎn)向以客戶為中心，依托“幸福存”等特色產(chǎn)品，延伸財富管理、金融咨詢等增值服務(wù)，提高客戶粘性和綜合收益；三是技術(shù)能力轉(zhuǎn)型，積極擁抱數(shù)字化轉(zhuǎn)型，通過智能風控、線上服務(wù)渠道建設(shè)，降低運營成本、擴大服務(wù)范圍，提升核心競爭力。“最終，中小銀行的出路在于‘做特做精’，用區(qū)域服務(wù)的深度來對抗大型銀行規(guī)模的廣度，在差異化競爭中構(gòu)建自身的競爭優(yōu)勢?！?/p>