手機(jī)集體漲價(jià)潮下，誰(shuí)是最大的受損者？
近期，隨著存儲(chǔ)芯片價(jià)格的不斷攀升，手機(jī)漲價(jià)的趨勢(shì)正如預(yù)期般到來(lái)。面對(duì)眾多手機(jī)企業(yè)紛紛漲價(jià)的情況，我們?cè)撊绾慰创@一現(xiàn)象？手機(jī)市場(chǎng)的未來(lái)又將走向何方？
一、手機(jī)集體漲價(jià)潮的到來(lái)
據(jù)中新經(jīng)緯報(bào)道，國(guó)內(nèi)手機(jī)價(jià)格即將迎來(lái)大范圍上漲。目前，OPPO、vivo、小米、榮耀等多個(gè)國(guó)內(nèi)品牌都已確定了漲價(jià)方案。
業(yè)內(nèi)分析普遍認(rèn)為，存儲(chǔ)芯片價(jià)格的大幅上漲是此次手機(jī)漲價(jià)的主要原因。2月9日，Counterpoint發(fā)布的《2月內(nèi)存價(jià)格追蹤報(bào)告》顯示，截至2026年第一季度，內(nèi)存價(jià)格環(huán)比上漲80%-90%，NAND閃存價(jià)格也同步上漲了80%-90%。
在芯片供需緊張的情況下，為了保住市場(chǎng)份額，即便芯片價(jià)格大幅上漲，手機(jī)企業(yè)也紛紛加大訂購(gòu)量。張毅認(rèn)為，頭部廠商在供應(yīng)鏈的掌控能力和規(guī)模效應(yīng)方面相對(duì)較強(qiáng)，對(duì)成本的分?jǐn)偰芰σ约捌胶庹麄€(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的能力也更突出，但中小品牌廠商的生存壓力可能會(huì)非常大。根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，內(nèi)存半導(dǎo)體在手機(jī)成本中的占比已從10%-15%飆升至20%以上，中低端機(jī)型甚至接近30%。
瑞銀(UBS)的測(cè)算數(shù)據(jù)表明，2025年四季度，內(nèi)存在中低端手機(jī)BOM(物料清單)中的占比已從2024年的22%飆升至34%，單機(jī)成本增加約16美元(折合人民幣約115元)，漲幅接近37%。對(duì)于中低端手機(jī)來(lái)說(shuō)，存儲(chǔ)是剛性成本卻不是核心賣(mài)點(diǎn)——消費(fèi)者早已習(xí)慣千元機(jī)就能買(mǎi)到512GB/1TB存儲(chǔ)，漲價(jià)容易流失價(jià)格敏感型用戶，不漲價(jià)則利潤(rùn)會(huì)大幅壓縮甚至面臨虧損。目前，紅米K90系列、iQOO15等新款機(jī)型已率先調(diào)價(jià)，較上一代漲幅在100-600元不等。
二、誰(shuí)是漲價(jià)潮中最受傷的群體？
那么，在這場(chǎng)波及全行業(yè)的漲價(jià)浪潮里，誰(shuí)才是最受傷的那個(gè)？
首先，手機(jī)漲價(jià)是難以避免的。去年年底，我們就多次預(yù)警手機(jī)、電腦等終端設(shè)備將面臨價(jià)格上漲的壓力，其核心原因在于存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)的巨大變化。隨著人工智能從云端向邊緣端快速發(fā)展，AI服務(wù)器、大模型訓(xùn)練對(duì)高性能存儲(chǔ)芯片的需求呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。這種來(lái)自B端和基礎(chǔ)設(shè)施端的巨大需求，擠壓了原本面向消費(fèi)者市場(chǎng)的存儲(chǔ)產(chǎn)能。在晶圓廠總產(chǎn)能相對(duì)固定的情況下，資本逐利的特性決定了產(chǎn)能必然向利潤(rùn)率更高、需求更穩(wěn)定的AI領(lǐng)域傾斜。
這種結(jié)構(gòu)性的供給短缺，直接導(dǎo)致存儲(chǔ)芯片價(jià)格持續(xù)飆升，進(jìn)而像多米諾骨牌一樣，帶動(dòng)整個(gè)消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈的成本重新評(píng)估。對(duì)于手機(jī)廠商而言，存儲(chǔ)成本在整機(jī)成本中占比很大，當(dāng)這一核心要素價(jià)格失控時(shí)，漲價(jià)就不再是“想不想”的問(wèn)題，而是關(guān)系到企業(yè)“生與死”的抉擇。任何試圖通過(guò)內(nèi)部消化成本來(lái)維持原價(jià)的企業(yè)，都將面臨現(xiàn)金流斷裂的巨大風(fēng)險(xiǎn)。因此，當(dāng)前的漲價(jià)潮，本質(zhì)上是AI時(shí)代算力資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)在消費(fèi)終端市場(chǎng)的價(jià)格體現(xiàn)，是技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的必然陣痛。
其次，手機(jī)企業(yè)首當(dāng)其沖受到?jīng)_擊。在成本全面上升的壓力下，頭部大廠或許還能依靠龐大的采購(gòu)規(guī)模和強(qiáng)大的供應(yīng)鏈話語(yǔ)權(quán)，勉強(qiáng)維持一定的利潤(rùn)空間或通過(guò)產(chǎn)品組合策略來(lái)應(yīng)對(duì)，但對(duì)于魅族等相對(duì)小眾的手機(jī)品牌來(lái)說(shuō)，處境則十分艱難。這些品牌本就處于市場(chǎng)份額的邊緣，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，面對(duì)上游元器件廠商的漲價(jià)，幾乎沒(méi)有談判的籌碼。要么被迫跟隨漲價(jià)，從而失去價(jià)格敏感型用戶，導(dǎo)致銷(xiāo)量進(jìn)一步下滑；要么硬扛成本，陷入“賣(mài)一臺(tái)虧一臺(tái)”的惡性循環(huán)。
即便是主流品牌，也不得不采取防御性策略，比如縮減低毛利機(jī)型的產(chǎn)品線、推遲非核心功能的研發(fā)更新，甚至犧牲部分用戶體驗(yàn)來(lái)降低成本。這種全行業(yè)的被動(dòng)應(yīng)對(duì)，實(shí)際上正在加速手機(jī)市場(chǎng)的寡頭化進(jìn)程。我們可以明確地得出結(jié)論：此次漲價(jià)潮將是一次殘酷的行業(yè)篩選，它將迫使缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力的品牌退出市場(chǎng)，最終導(dǎo)致市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提高。對(duì)于手機(jī)企業(yè)而言，這不僅是利潤(rùn)的受損，更是生存空間的壓縮，它們才是這場(chǎng)風(fēng)暴中真正的“重傷者”。
第三，消費(fèi)者成為漲價(jià)潮的直接承受者。對(duì)于普通消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，手機(jī)早已從“奢侈品”變成了“必需品”，但此次漲價(jià)潮直接提高了換機(jī)成本，讓不少消費(fèi)者陷入“想換卻不敢換”的困境。從消費(fèi)行為來(lái)看，消費(fèi)者的換機(jī)心態(tài)正在發(fā)生根本變化，過(guò)去“兩年一換”的換機(jī)節(jié)奏被打破，“多用一年”成為越來(lái)越多人的選擇。
對(duì)于預(yù)算有限的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，當(dāng)前最理性的選擇就是明確自身核心需求，避免盲目追求新款。如果只是滿足日常通訊、基礎(chǔ)辦公等需求，不需要追求最新機(jī)型和最高配置，要么選擇降級(jí)消費(fèi)，購(gòu)買(mǎi)配置夠用、性價(jià)比更高的中端機(jī)型或老款機(jī)型，要么通過(guò)更換電池、升級(jí)內(nèi)存等低成本方式，延長(zhǎng)原有手機(jī)的使用年限。這種消費(fèi)心態(tài)的轉(zhuǎn)變，不僅會(huì)直接影響手機(jī)市場(chǎng)的銷(xiāo)量，還會(huì)帶動(dòng)二手手機(jī)市場(chǎng)的繁榮，形成“新機(jī)漲價(jià)、舊機(jī)熱銷(xiāo)”的市場(chǎng)格局。
更值得關(guān)注的是，價(jià)格敏感型消費(fèi)者，如學(xué)生、下沉市場(chǎng)用戶、普通打工人，他們對(duì)價(jià)格變動(dòng)最為敏感，手機(jī)漲價(jià)直接增加了他們的生活成本，部分消費(fèi)者甚至放棄換機(jī)計(jì)劃，這無(wú)疑會(huì)進(jìn)一步抑制消費(fèi)電子市場(chǎng)的需求復(fù)蘇，形成“漲價(jià)抑制需求、需求萎縮進(jìn)一步影響企業(yè)營(yíng)收”的惡性循環(huán)。對(duì)于消費(fèi)者而言，這種沖擊不僅是短期的成本增加，更是長(zhǎng)期消費(fèi)習(xí)慣的改變，手機(jī)正在從“高頻更換的消費(fèi)品”轉(zhuǎn)變?yōu)椤熬蚣?xì)算的耐用品”。
第四，手機(jī)等電子產(chǎn)品的高價(jià)可能還會(huì)持續(xù)一段時(shí)間。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的建設(shè)周期長(zhǎng)、投入大，從決定擴(kuò)產(chǎn)到產(chǎn)能釋放通常需要數(shù)年時(shí)間。在AI需求依然旺盛的背景下，存儲(chǔ)芯片的供需緊平衡狀態(tài)難以在短期內(nèi)徹底改變。這意味著，高價(jià)將成為未來(lái)一到兩年內(nèi)的常態(tài)。我們不能期望價(jià)格迅速回落，而應(yīng)做好長(zhǎng)期應(yīng)對(duì)的準(zhǔn)備。
只有當(dāng)全球晶圓廠的新增產(chǎn)能大規(guī)模投產(chǎn)，且AI熱潮對(duì)存儲(chǔ)資源的擠占效應(yīng)得到緩解，消費(fèi)電子產(chǎn)品的價(jià)格體系才有望重新達(dá)到平衡。在此之前，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都將處于高成本運(yùn)行的緊張狀態(tài)。這一過(guò)程不僅考驗(yàn)著企業(yè)的戰(zhàn)略定力，也考驗(yàn)著消費(fèi)者的耐心。
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