市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好出現(xiàn)回落！

北京時(shí)間2月4日凌晨，美股三大指數(shù)同步下跌，納斯達(dá)克綜合指數(shù)跌幅超1%?？萍脊砂鍓K全面下探，美光科技跌幅逾4%，英偉達(dá)、微軟跌幅接近3%。

投機(jī)屬性更為突出的加密貨幣市場(chǎng)同樣再度大幅下跌。比特幣盤中一度暴跌7%，價(jià)格跌破7.3萬(wàn)美元關(guān)口。截至稿件發(fā)布時(shí)，比特幣、以太坊跌幅接近4%，Solana跌幅超5%。coinglass數(shù)據(jù)顯示，過去24小時(shí)內(nèi)，加密貨幣全網(wǎng)合約爆倉(cāng)金額超7億美元，爆倉(cāng)人數(shù)達(dá)16.98萬(wàn)人。

美股大型科技股集體回調(diào)

周二，美股三大指數(shù)集體跳水，納指盤中跌幅一度超2%，標(biāo)普500指數(shù)一度跌超1.6%，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)跌幅也一度超1%。收盤時(shí)，納指下跌1.43%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.83%，道指下跌0.34%。

美國(guó)大型科技股多數(shù)下跌，萬(wàn)得美國(guó)科技七巨頭指數(shù)跌幅達(dá)1.62%。具體個(gè)股方面，英偉達(dá)、微軟跌幅近3%，臉書跌幅超2%，亞馬遜跌幅近2%，谷歌跌幅超1%，蘋果微跌0.2%，特斯拉微漲0.04%。其他個(gè)股中，美光科技跌幅超4%，甲骨文、高通跌幅超3%。此外，軟件股延續(xù)下跌趨勢(shì)，ServiceNow跌幅7%，Salesforce跌幅6.85%。

英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛周二否認(rèn)了與OpenAI交易生變的傳聞。他在接受媒體采訪時(shí)明確表示，公司投資OpenAI的計(jì)劃仍在“按計(jì)劃推進(jìn)”，駁斥了近期市場(chǎng)上有關(guān)雙方關(guān)系緊張的說(shuō)法。他強(qiáng)調(diào)：“完全不存在爭(zhēng)議，這些傳言毫無(wú)根據(jù)……沒有任何突發(fā)狀況，一切都在既定軌道上推進(jìn)……我們十分愿意與OpenAI開展合作?！秉S仁勛進(jìn)一步證實(shí)，英偉達(dá)將參與OpenAI的下一輪融資，并稱這將是“史上規(guī)模最大的私募融資”。

Ritholtz財(cái)富管理公司首席執(zhí)行官Josh Brown表示：“我認(rèn)為這類行情每年都會(huì)出現(xiàn)一兩次。觸發(fā)因素各不相同，但結(jié)果往往相似——前期上漲行情中最受追捧的交易品種會(huì)遭遇大幅調(diào)整。風(fēng)險(xiǎn)偏好正從所有科技相關(guān)領(lǐng)域撤離?！?/p>

當(dāng)前，美國(guó)政策層面的不確定性依然較高，美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局（BLS）稱因部分機(jī)構(gòu)停擺，原定于周五發(fā)布的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告將推遲。美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局副局長(zhǎng)艾米莉-利德爾在一份聲明中指出：“2026年1月的《就業(yè)形勢(shì)報(bào)告》不會(huì)按原計(jì)劃于2月6日（周五）發(fā)布。該報(bào)告將在政府恢復(fù)資金供應(yīng)后重新安排發(fā)布日期。”目前，尚不清楚美國(guó)商務(wù)部是否會(huì)因華盛頓的政治僵局而面臨報(bào)告延遲發(fā)布的情況。此項(xiàng)決定正值經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)密集發(fā)布周，而本周原本將以非農(nóng)就業(yè)報(bào)告（又稱失業(yè)狀況報(bào)告）的發(fā)布作為收官。

據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”工具顯示，美聯(lián)儲(chǔ)在3月降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為8.9%，維持當(dāng)前利率不變的概率為91.1%。美聯(lián)儲(chǔ)在4月累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為22.5%，維持利率不變的概率為76.0%，累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率僅為1.5%。到6月累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為46%。

加密貨幣全線下跌，近17萬(wàn)人爆倉(cāng)

隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，加密貨幣市場(chǎng)也再度大幅跳水。截至記者發(fā)稿時(shí)，比特幣下跌3.78%，報(bào)7.58萬(wàn)美元；以太坊下跌3.88%，報(bào)2260美元；Solana跌幅超5%，XRP跌幅近2%，BNB、艾達(dá)幣等跌幅超1%。

作為市值最大的加密貨幣，比特幣延續(xù)了近四個(gè)月的下行趨勢(shì)。周二，比特幣價(jià)格一度下跌7%至72877美元，為2024年11月6日以來(lái)的最低水平，隨后在紐約時(shí)間下午3:35左右回升至7.6萬(wàn)美元附近。目前，比特幣年內(nèi)累計(jì)跌幅已接近14%。

coinglass數(shù)據(jù)顯示，過去24小時(shí)內(nèi)，加密貨幣全網(wǎng)合約爆倉(cāng)金額超7.41億美元，爆倉(cāng)人數(shù)達(dá)16.98萬(wàn)人。其中，多單爆倉(cāng)金額5.38億美元，空單爆倉(cāng)金額2.03億美元。最大單筆爆倉(cāng)單出現(xiàn)在HTX-ETH-USDT交易對(duì)，價(jià)值840.38萬(wàn)美元。

FalconX高級(jí)衍生品交易員Bohan Jiang表示：“不少交易員嘗試逢低買入，押注比特幣能反彈至8萬(wàn)美元以上。但隨著比特幣價(jià)格持續(xù)走低，大量此類頭寸被迫平倉(cāng)，進(jìn)一步對(duì)價(jià)格形成壓制?！?/p>

彭博社指出，盡管白宮對(duì)加密貨幣態(tài)度較為友好，機(jī)構(gòu)采用率也在快速提升，但自去年10月初飆升至歷史新高后，比特幣價(jià)格已重挫約40%。這輪暴跌始于去年10月10日，由特朗普關(guān)于關(guān)稅的額外言論引發(fā)連環(huán)爆倉(cāng)，當(dāng)日整個(gè)加密市場(chǎng)蒸發(fā)了190億美元的杠桿代幣投注，至今未能恢復(fù)元?dú)狻?/p>

比特幣此次下跌正值整體市場(chǎng)劇烈波動(dòng)之際，尤其是上周末貴金屬在經(jīng)歷大幅上漲后出現(xiàn)歷史性重挫。周二，標(biāo)普500指數(shù)在科技股拋售壓力下從接近歷史高位回落，而黃金和白銀價(jià)格反彈，油價(jià)則因地緣政治風(fēng)險(xiǎn)升溫而大幅上漲。

對(duì)于比特幣而言，加密衍生品市場(chǎng)的信號(hào)顯示后續(xù)仍可能走弱，且目前缺乏明顯的正面催化因素。

加密貨幣期權(quán)平臺(tái)SignalPlus合伙人Augustine Fan表示：“加密貨幣市場(chǎng)人氣已跌至谷底。在經(jīng)歷一年多的波動(dòng)率下降后，隨著交易員紛紛尋求風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)，波動(dòng)率終于上升，市場(chǎng)進(jìn)入熊市階段，歷史高點(diǎn)已成為遙遠(yuǎn)的記憶?！?/p>

雖然部分機(jī)構(gòu)持有者立場(chǎng)堅(jiān)定，但隨著比特幣的大型長(zhǎng)期持有者拋售價(jià)值數(shù)十億美元的資產(chǎn)，散戶的參與度也在逐漸降低。