市場風(fēng)險偏好出現(xiàn)回落！

北京時間2月4日凌晨，美股三大指數(shù)同步下跌，納斯達克綜合指數(shù)跌幅超1%。科技股板塊全面下探，美光科技跌幅逾4%，英偉達、微軟跌幅接近3%。

投機屬性更為突出的加密貨幣市場同樣再度大幅下跌。比特幣盤中一度暴跌7%，價格跌破7.3萬美元關(guān)口。截至稿件發(fā)布時，比特幣、以太坊跌幅接近4%，Solana跌幅超5%。coinglass數(shù)據(jù)顯示，過去24小時內(nèi)，加密貨幣全網(wǎng)合約爆倉金額超7億美元，爆倉人數(shù)達16.98萬人。

美股大型科技股集體回調(diào)

周二，美股三大指數(shù)集體跳水，納指盤中跌幅一度超2%，標(biāo)普500指數(shù)一度跌超1.6%，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)跌幅也一度超1%。收盤時，納指下跌1.43%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.83%，道指下跌0.34%。

美國大型科技股多數(shù)下跌，萬得美國科技七巨頭指數(shù)跌幅達1.62%。具體個股方面，英偉達、微軟跌幅近3%，臉書跌幅超2%，亞馬遜跌幅近2%，谷歌跌幅超1%，蘋果微跌0.2%，特斯拉微漲0.04%。其他個股中，美光科技跌幅超4%，甲骨文、高通跌幅超3%。此外，軟件股延續(xù)下跌趨勢，ServiceNow跌幅7%，Salesforce跌幅6.85%。

英偉達首席執(zhí)行官黃仁勛周二否認(rèn)了與OpenAI交易生變的傳聞。他在接受媒體采訪時明確表示，公司投資OpenAI的計劃仍在“按計劃推進”，駁斥了近期市場上有關(guān)雙方關(guān)系緊張的說法。他強調(diào)：“完全不存在爭議，這些傳言毫無根據(jù)……沒有任何突發(fā)狀況，一切都在既定軌道上推進……我們十分愿意與OpenAI開展合作?！秉S仁勛進一步證實，英偉達將參與OpenAI的下一輪融資，并稱這將是“史上規(guī)模最大的私募融資”。

Ritholtz財富管理公司首席執(zhí)行官Josh Brown表示：“我認(rèn)為這類行情每年都會出現(xiàn)一兩次。觸發(fā)因素各不相同，但結(jié)果往往相似——前期上漲行情中最受追捧的交易品種會遭遇大幅調(diào)整。風(fēng)險偏好正從所有科技相關(guān)領(lǐng)域撤離?！?/p>

當(dāng)前，美國政策層面的不確定性依然較高，美國勞工統(tǒng)計局（BLS）稱因部分機構(gòu)停擺，原定于周五發(fā)布的非農(nóng)就業(yè)報告將推遲。美國勞工統(tǒng)計局副局長艾米莉-利德爾在一份聲明中指出：“2026年1月的《就業(yè)形勢報告》不會按原計劃于2月6日（周五）發(fā)布。該報告將在政府恢復(fù)資金供應(yīng)后重新安排發(fā)布日期。”目前，尚不清楚美國商務(wù)部是否會因華盛頓的政治僵局而面臨報告延遲發(fā)布的情況。此項決定正值經(jīng)濟數(shù)據(jù)密集發(fā)布周，而本周原本將以非農(nóng)就業(yè)報告（又稱失業(yè)狀況報告）的發(fā)布作為收官。

據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”工具顯示，美聯(lián)儲在3月降息25個基點的概率為8.9%，維持當(dāng)前利率不變的概率為91.1%。美聯(lián)儲在4月累計降息25個基點的概率為22.5%，維持利率不變的概率為76.0%，累計降息50個基點的概率僅為1.5%。到6月累計降息25個基點的概率為46%。

加密貨幣全線下跌，近17萬人爆倉

隨著市場風(fēng)險偏好下降，加密貨幣市場也再度大幅跳水。截至記者發(fā)稿時，比特幣下跌3.78%，報7.58萬美元；以太坊下跌3.88%，報2260美元；Solana跌幅超5%，XRP跌幅近2%，BNB、艾達幣等跌幅超1%。

作為市值最大的加密貨幣，比特幣延續(xù)了近四個月的下行趨勢。周二，比特幣價格一度下跌7%至72877美元，為2024年11月6日以來的最低水平，隨后在紐約時間下午3:35左右回升至7.6萬美元附近。目前，比特幣年內(nèi)累計跌幅已接近14%。

coinglass數(shù)據(jù)顯示，過去24小時內(nèi)，加密貨幣全網(wǎng)合約爆倉金額超7.41億美元，爆倉人數(shù)達16.98萬人。其中，多單爆倉金額5.38億美元，空單爆倉金額2.03億美元。最大單筆爆倉單出現(xiàn)在HTX-ETH-USDT交易對，價值840.38萬美元。

FalconX高級衍生品交易員Bohan Jiang表示：“不少交易員嘗試逢低買入，押注比特幣能反彈至8萬美元以上。但隨著比特幣價格持續(xù)走低，大量此類頭寸被迫平倉，進一步對價格形成壓制?！?/p>

彭博社指出，盡管白宮對加密貨幣態(tài)度較為友好，機構(gòu)采用率也在快速提升，但自去年10月初飆升至歷史新高后，比特幣價格已重挫約40%。這輪暴跌始于去年10月10日，由特朗普關(guān)于關(guān)稅的額外言論引發(fā)連環(huán)爆倉，當(dāng)日整個加密市場蒸發(fā)了190億美元的杠桿代幣投注，至今未能恢復(fù)元氣。

比特幣此次下跌正值整體市場劇烈波動之際，尤其是上周末貴金屬在經(jīng)歷大幅上漲后出現(xiàn)歷史性重挫。周二，標(biāo)普500指數(shù)在科技股拋售壓力下從接近歷史高位回落，而黃金和白銀價格反彈，油價則因地緣政治風(fēng)險升溫而大幅上漲。

對于比特幣而言，加密衍生品市場的信號顯示后續(xù)仍可能走弱，且目前缺乏明顯的正面催化因素。

加密貨幣期權(quán)平臺SignalPlus合伙人Augustine Fan表示：“加密貨幣市場人氣已跌至谷底。在經(jīng)歷一年多的波動率下降后，隨著交易員紛紛尋求風(fēng)險保護，波動率終于上升，市場進入熊市階段，歷史高點已成為遙遠(yuǎn)的記憶。”

雖然部分機構(gòu)持有者立場堅定，但隨著比特幣的大型長期持有者拋售價值數(shù)十億美元的資產(chǎn)，散戶的參與度也在逐漸降低。