文|凱風(fēng)

大投資的重心，正悄然發(fā)生轉(zhuǎn)變。

01

首次提出“新基建工程”，釋放了怎樣的信號(hào)？

近日，國(guó)家發(fā)改委明確表示，將推進(jìn)電網(wǎng)、算力網(wǎng)等“六張網(wǎng)”、“人工智能+”以及教育醫(yī)療等重點(diǎn)領(lǐng)域的建設(shè)，初步估算今年相關(guān)投資將超過(guò)7萬(wàn)億元。

7萬(wàn)億的投資規(guī)模，不禁讓人聯(lián)想到2009年的4萬(wàn)億計(jì)劃。大投資向來(lái)是穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的重要手段，更是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的先導(dǎo)舉措。

盡管同屬大規(guī)模基建投資，但由于所處發(fā)展階段不同，二者的重點(diǎn)方向、產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)能力以及長(zhǎng)遠(yuǎn)影響存在顯著差異。

當(dāng)年的4萬(wàn)億，以“鐵公基”等傳統(tǒng)基建為核心，開(kāi)啟了縣縣通高速、市市通高鐵以及房地產(chǎn)普遍上漲的時(shí)代。

而此次的7萬(wàn)億，主要聚焦于“新基建工程”與民生領(lǐng)域基建。

就在不久前的重要會(huì)議上，首次提出“實(shí)施超大規(guī)模智算集群、算電協(xié)同等新基建工程”。

新基建的概念雖已存在一段時(shí)間，但此次將其提升為“新基建工程”，并納入“十五五”109項(xiàng)重大工程范疇，足見(jiàn)其重要性。

新基建的核心在于構(gòu)建數(shù)字經(jīng)濟(jì)與人工智能時(shí)代的數(shù)字基礎(chǔ)架構(gòu)，電力網(wǎng)、算力網(wǎng)、通信網(wǎng)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)是其中的關(guān)鍵組成部分。

與新基建并行推進(jìn)的還有民生基建，涵蓋教育、醫(yī)療、養(yǎng)老、托育等領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

從投資于物質(zhì)設(shè)施轉(zhuǎn)向投資于民生需求，既是彌補(bǔ)發(fā)展短板的需要，也是擴(kuò)大內(nèi)需、穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期、支持生育政策的必然選擇。

無(wú)論是新基建還是民生基建，都并非短期或局部的工程，而是需要持續(xù)5年、10年甚至更長(zhǎng)時(shí)間的長(zhǎng)期項(xiàng)目。

7萬(wàn)億的投資只是今年的落地規(guī)模，整個(gè)周期的投資總量或?qū)⑦_(dá)到數(shù)十萬(wàn)億元，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意義不言而喻。

02

人工智能的發(fā)展離不開(kāi)算力支撐，而算力的運(yùn)行則依賴電力保障。

在各類新基建項(xiàng)目中，智算集群與算電協(xié)同最受關(guān)注，這兩者分別對(duì)應(yīng)著算力與電力兩大核心要素。

如果說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的“水電煤”，那么數(shù)據(jù)就是人工智能時(shí)代的“新石油”，算力是核心動(dòng)力來(lái)源，電力則是根本支撐。

算力的重要性已成為共識(shí)。人工智能的本質(zhì)是用算力替代人力，智算集群因此成為人工智能時(shí)代最重要的基礎(chǔ)設(shè)施。

幾年前，我國(guó)便啟動(dòng)了“東數(shù)西算”工程，布局10大國(guó)家數(shù)據(jù)中心集群，其目的正是利用西部地區(qū)的綠色電力優(yōu)勢(shì)。

不過(guò)，“東數(shù)西算”更多解決的是數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和人工智能訓(xùn)練需求，數(shù)千公里的傳輸距離會(huì)產(chǎn)生時(shí)延，難以滿足人工智能高頻次的即時(shí)推理需求。

因此，在東部超大特大城市打造超大規(guī)模智算集群，成為必然趨勢(shì)。

北京、上海、廣州、深圳等城市紛紛提出建設(shè)5萬(wàn)卡乃至10萬(wàn)卡級(jí)的國(guó)產(chǎn)智算集群，積極搶占未來(lái)發(fā)展的制高點(diǎn)。

算力競(jìng)爭(zhēng)不僅涉及智算集群本身，更與電力設(shè)施密切相關(guān)，電力供應(yīng)能力決定了算力的上限。

國(guó)際能源署預(yù)測(cè)，到2030年，全球人工智能領(lǐng)域的用電量將增加一倍以上，接近1萬(wàn)億度，相當(dāng)于日本全年的用電量。

可以說(shuō)，在人工智能時(shí)代，電力直接影響一個(gè)國(guó)家在智能經(jīng)濟(jì)中的成本競(jìng)爭(zhēng)力。

作為全球電力生產(chǎn)和消費(fèi)第一大國(guó)，我國(guó)2025年用電量首次突破10萬(wàn)億度，其中光伏、風(fēng)電、水電等綠色電力占比接近40%。

與歐美國(guó)家相比，我國(guó)新能源發(fā)展速度快，擁有全球最龐大的特高壓電網(wǎng)，電力制造產(chǎn)業(yè)體系也最為完善，具備獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

當(dāng)前，電力領(lǐng)域的投資仍在持續(xù)加碼。

僅國(guó)家電網(wǎng)在“十五五”時(shí)期的固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)就高達(dá)4萬(wàn)億元，較“十四五”時(shí)期增長(zhǎng)40%。

我國(guó)并不缺乏電力和算力資源，關(guān)鍵在于實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域的協(xié)調(diào)配置，這也是“算電協(xié)同”被重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的原因。

03

大基建的發(fā)展方向，正迎來(lái)轉(zhuǎn)變。

在國(guó)家“十五五”規(guī)劃綱要中，“基本建成”這一表述多次出現(xiàn)，反映出傳統(tǒng)基建正從大規(guī)模擴(kuò)張階段轉(zhuǎn)向平穩(wěn)發(fā)展階段。

規(guī)劃提出，到2030年，基本建成“八縱八橫”高鐵主通道、國(guó)家高速公路網(wǎng)，基本建成世界級(jí)港口群和機(jī)場(chǎng)群。

這意味著，經(jīng)過(guò)數(shù)十年的快速建設(shè)，我國(guó)綜合立體交通網(wǎng)絡(luò)已基本形成，高鐵、高速、港口、機(jī)場(chǎng)等傳統(tǒng)基建實(shí)現(xiàn)了廣泛覆蓋。

目前，“八縱八橫”高鐵主通道已建成投產(chǎn)約84%，高鐵運(yùn)營(yíng)里程超過(guò)5萬(wàn)公里，覆蓋了97%的城區(qū)人口50萬(wàn)以上城市，12個(gè)省份實(shí)現(xiàn)了市市通高鐵。

高速公路更是覆蓋了99%的20萬(wàn)以上人口城市，其中廣東、云南、四川、廣西、貴州等省份的高速公路里程超過(guò)1萬(wàn)公里。

我國(guó)港口萬(wàn)噸級(jí)以上泊位數(shù)量接近3000個(gè)，規(guī)模多年位居世界第一；機(jī)場(chǎng)數(shù)量達(dá)270個(gè)，總客流吞吐量突破15億人次，處于全球第一梯隊(duì)。

因此，無(wú)論是從地方債務(wù)管理的角度，還是從人口發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，傳統(tǒng)基建都將告別規(guī)模擴(kuò)張的時(shí)代，轉(zhuǎn)而注重提升能級(jí)和彌補(bǔ)短板。

不過(guò)，一系列重點(diǎn)工程，尤其是超級(jí)工程，仍在積極推進(jìn)中。

例如萬(wàn)億級(jí)的雅江水電站、5000億級(jí)的新藏鐵路，以及千億級(jí)的滬甬跨海通道工程、南水北調(diào)西線工程等。

從傳統(tǒng)基建向新基建、民生基建轉(zhuǎn)型，是未來(lái)5年的投資主線，也是影響城市競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素。

大環(huán)境、發(fā)展模式和投資方向都已改變，城市競(jìng)爭(zhēng)模式自然也需隨之調(diào)整。