海南自貿(mào)港的“本土上市銀行”空白將被填補(bǔ)？

近期，參股海南銀行的海馬汽車在投資者互動平臺披露，海南銀行正按照中長期資本規(guī)劃推進(jìn)IPO相關(guān)工作，這一消息讓市場聚焦起這家海南唯一省級法人城商行的上市進(jìn)程。

若海南銀行成功IPO，將成為海南省首家本土上市銀行，但這條上市路機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

IPO尚處規(guī)劃階段

鳳凰網(wǎng)財經(jīng)《銀行財眼》發(fā)現(xiàn)，海南銀行的上市計劃并非首次提出，卻一直沒有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

公開資料顯示，海南銀行成立于2015年9月，現(xiàn)任董事長朱德鐳作為首任行長參與了籌建，并在2021年升任董事長。

早在2020年9月，朱德鐳在海南銀行五周年大會上就曾表示，要加快國際化步伐，引入外資金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)股東增強(qiáng)資本實(shí)力，爭取三年內(nèi)實(shí)現(xiàn)境外上市。

2021年6月，朱德鐳再次提出“增資擴(kuò)股、上市融資”的目標(biāo)，希望獲得股東支持。2024年，海南銀行回應(yīng)媒體時也提到上市計劃在有序推進(jìn)。

截至目前，海南銀行的IPO仍停留在規(guī)劃層面，尚未進(jìn)入上市輔導(dǎo)階段，后續(xù)還需完成股份制改造深化、信息披露合規(guī)等多項(xiàng)工作。

近年來A股銀行IPO較為冷清，已連續(xù)三年沒有新上市銀行，但中小銀行尋求上市的消息不斷。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，IPO是中小銀行補(bǔ)充核心一級資本、提升競爭力的重要途徑。

招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼表示，中央金融工作會議提出要拓寬銀行資本金補(bǔ)充渠道，當(dāng)前中小銀行資本補(bǔ)充需求迫切，應(yīng)支持其建立資本補(bǔ)充長效機(jī)制，尤其是拓寬核心一級資本的補(bǔ)充渠道。

自貿(mào)港政策紅利與經(jīng)營壓力

2025年12月18日海南自貿(mào)港將啟動全島封關(guān)，此時傳出海南銀行推進(jìn)IPO的消息，引發(fā)市場對其借助自貿(mào)港政策東風(fēng)的猜測。

海馬汽車在互動平臺稱，海南銀行已落地境內(nèi)再投資免登記等開放試點(diǎn)業(yè)務(wù)，還參與了跨境金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，這有助于拓展業(yè)務(wù)空間，但具體效果取決于后續(xù)政策的細(xì)化落實(shí)。

朱德鐳此前撰文指出，在海南自貿(mào)港的法規(guī)體系下，地方法人金融機(jī)構(gòu)有天然優(yōu)勢，能在更大范圍推進(jìn)開放創(chuàng)新，彌補(bǔ)國有大行、股份制銀行分支機(jī)構(gòu)的服務(wù)短板。

不過業(yè)內(nèi)人士表示，自貿(mào)港封關(guān)給當(dāng)?shù)劂y行業(yè)帶來機(jī)遇的同時，也帶來了挑戰(zhàn)。外資金融機(jī)構(gòu)和國內(nèi)頭部銀行的進(jìn)駐會引發(fā)牌照、產(chǎn)品、人才等多方面競爭，跨境資金流動頻繁也會增加洗錢等風(fēng)險，銀行需要完善監(jiān)測預(yù)警體系。

此外，海南銀行還面臨業(yè)績下滑、資產(chǎn)質(zhì)量承壓的問題。

2024年年報顯示，海南銀行全年?duì)I業(yè)收入24.79億元，同比增長11.85%，但凈利潤同比下滑9.93%至4.52億元。

2025年海南銀行的業(yè)績頹勢更明顯，營收和凈利連續(xù)三個季度雙降。2025年前三季度，該行營業(yè)收入16.38億元，同比下降18.9%；凈利潤4.12億元，同比下降12.6%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2025年6月末，海南銀行不良貸款率為1.84%，較2024年末上升0.13個百分點(diǎn)，高于同期城商行1.76%的平均水平。

值得注意的是，在業(yè)績下滑、資產(chǎn)質(zhì)量承壓的情況下，海南銀行的薪酬支出卻逆勢增長。2024年年報顯示，職工薪酬從2023年的約5億元增至約6.12億元。

董監(jiān)高薪酬漲幅更高，2024年董監(jiān)高等關(guān)鍵管理人員薪酬及福利支出2056.71萬元，較2023年增長38.39%，超過整體薪酬漲幅。

對于海南銀行來說，如何抓住自貿(mào)港政策紅利，同時解決業(yè)績下滑、資產(chǎn)質(zhì)量承壓等問題，還需要時間驗(yàn)證。鳳凰網(wǎng)財經(jīng)《銀行財眼》將持續(xù)關(guān)注其IPO進(jìn)程和經(jīng)營狀況的變化。