香港創(chuàng)科創(chuàng)投基金優(yōu)化計劃首批9家GP名單公布 引VC/PE赴港募資熱潮
據(jù)投資界-解碼LP消息，此次入選的9家機構(gòu)分別是CC SIF Advisory Limited、鋆昊資產(chǎn)管理有限公司、招銀國際資產(chǎn)管理有限公司、同創(chuàng)偉業(yè)香港資產(chǎn)管理有限公司、Dalton Venture Hong Kong Limited（道彤投資）、Gobi Admiralty Limited（戈壁創(chuàng)投）、善水資本香港有限公司、水木華鼎（香港）創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司、水木資產(chǎn)管理有限公司。
香港出資支持 首批九家投資機構(gòu)脫穎而出
香港創(chuàng)科創(chuàng)投基金始于2017年，初始規(guī)模20億港元，旨在引導(dǎo)風(fēng)投資金投向本地創(chuàng)科初創(chuàng)企業(yè)。2024年《施政報告》提出優(yōu)化方案，政府再調(diào)撥15億港元，按“市場募資3元、政府配資1元”的比例聯(lián)合設(shè)立基金，定向支持人工智能、生命健康科技、先進制造與新能源三大方向，政府對每只基金的出資額度在1.5億至2.5億港元之間。
該計劃公開招募后市場反應(yīng)熱烈，共收到65宗申請，最終遴選出第一批9家機構(gòu)，這些機構(gòu)均實力不俗。
CC SIF Advisory Limited是中信資本全資子公司，其管理的“維港紐帶創(chuàng)科基金”（暫定名）基石投資人為上海國投公司，目標總規(guī)模6至7億港元。該基金由中信資本CC SIF Advisory擔(dān)任管理人，交銀國際、太平資管（香港）為共同管理人，上海國投孚騰資本及旗下孚騰國際任行業(yè)顧問，中銀投、億都國際作為合作方參與。這是上海國投發(fā)起設(shè)立的首支港幣基金，也是滬港合作的關(guān)鍵舉措，基金聚焦AI與大數(shù)據(jù)、高端制造與新能源、生命健康技術(shù)領(lǐng)域，重點投向香港高校孵化項目、本土創(chuàng)科企業(yè)及鏈主企業(yè)衍生項目，同時將助力長三角與大灣區(qū)創(chuàng)新聯(lián)動。
同創(chuàng)偉業(yè)也在入選名單中。去年末同創(chuàng)偉業(yè)在香港舉辦2025年美元基金投資人年會時，創(chuàng)始合伙人、董事長鄭偉鶴曾表示，香港創(chuàng)科創(chuàng)投基金等“耐心資本”舉措與同創(chuàng)偉業(yè)長期投資理念高度契合，將共同陪伴優(yōu)質(zhì)企業(yè)成長。
招銀國際過去幾年重倉并多輪次領(lǐng)投了寧德時代、英諾賽科等明星科技企業(yè)，其香港股權(quán)投資部主管張國勇稱，下一步將盡快完成市場資金募集，配對政府資金投入市場，讓基金盡早運作。
Dalton Venture Hong Kong Limited背后是專注生命科學(xué)與醫(yī)療健康領(lǐng)域的道彤投資，Gobi Admiralty Limited則是戈壁創(chuàng)投旗下專注粵港澳大灣區(qū)的香港投資平臺與基金管理主體。
在返投要求方面，香港規(guī)定GP資金需100%投向香港創(chuàng)科生態(tài)圈相關(guān)企業(yè)，至少50%投向香港企業(yè)或在香港設(shè)有創(chuàng)科相關(guān)機構(gòu)的非香港企業(yè)，且被投企業(yè)需同意將不少于50%的投資額用于香港本地運營，如雇傭人才、采購商品和服務(wù)等。
香港創(chuàng)科署發(fā)言人表示，很高興與這九家基金管理公司合作，推動投資具策略意義產(chǎn)業(yè)的初創(chuàng)企業(yè)，豐富本地創(chuàng)科生態(tài)圈，期望獲選機構(gòu)盡快完成市場資金籌集，讓基金盡早運作并投資科技初創(chuàng)企業(yè)。
VC/PE赴港募資成趨勢 香港多舉措推動創(chuàng)科發(fā)展
香港力拼新興產(chǎn)業(yè)的心情迫切，2022年香港行政長官李家超上任后多次強調(diào)“無創(chuàng)科、無未來”，同年香港投資管理有限公司（HKIC，港投公司）成立，初始管理規(guī)模620億港元，目標未來五年吸引不少于100家具潛力或代表性的創(chuàng)科企業(yè)落地香港。截至2025年10月底，港投公司已投資超過150個項目，收獲兩個IPO，被外界稱為“港版淡馬錫”。
港投公司還深度參與香港“新資本投資者入境計劃”，去年末公布了“2025資金組別”獲委任的十家投資機構(gòu)，該計劃已于今年第一季度啟動投資。此外，香港還推出規(guī)模達100億港元的“創(chuàng)科產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金”，借鑒內(nèi)地成功經(jīng)驗，引領(lǐng)市場資金投向生命健康科技、AI與機器人、未來產(chǎn)業(yè)等新興領(lǐng)域。
目前，香港“百億級母基金+創(chuàng)科優(yōu)化基金+入境基金+加速器計劃”的科創(chuàng)投資組合拳總規(guī)模已近150億港元。在政策與資金的推動下，VC/PE紛紛赴港，過去一年內(nèi)地頭部機構(gòu)在香港拿牌照、開辦公室、設(shè)基金的動作不斷，如晨壹投資開香港辦公室并啟動新美元基金、中科創(chuàng)星-香港大學(xué)創(chuàng)投基金完成首關(guān)等，這也反映出中國科技產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)硬核科技國產(chǎn)化、爭奪全球產(chǎn)業(yè)話語權(quán)的突圍態(tài)勢。
本文來自微信公眾號“解碼LP”，作者：周佳麗，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。
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