本文來自微信公眾號：芒格書院，作者：方言，原文標(biāo)題：《持有財(cái)富比創(chuàng)造財(cái)富更難——B先生的故事》

財(cái)富似乎天生帶著兩個(gè)特質(zhì)：愛炫耀，也易引發(fā)妒忌。

在我認(rèn)識的鄰居中，B先生是個(gè)特別有意思的人。他性格熱情純粹，喜歡社交，尤其愛和富人打交道。人到中年時(shí)，B先生迎來了人生的重大轉(zhuǎn)機(jī)——他娶了一位富婆，就此踏入了有錢人的行列。

B太太的財(cái)富來自與企業(yè)家前夫離婚時(shí)的財(cái)產(chǎn)分割。雖然B夫婦手握一筆足夠安享晚年的財(cái)富，可他們并不懂如何打理。遺憾的是，B先生對此毫無察覺，依舊活在自己的認(rèn)知里。

一開始，B先生只是個(gè)百萬富翁，可現(xiàn)實(shí)的表象總在放大他的財(cái)富。朋友們羨慕地覺得他娶了千萬富婆，時(shí)間久了，B先生自己也信了，真以為自己是千萬富翁。內(nèi)心的欲望和嫉妒開始作祟，他渴望像身家億萬的鄰居那樣。B先生就像塊面團(tuán)，在周圍環(huán)境的“熱氣”里不斷膨脹，最后像氣球一樣越吹越大，直到“砰”的一聲炸開，才發(fā)現(xiàn)落地的自己不過是張單薄的“橡膠皮”。

我要一所大房子

B夫婦原本都有安穩(wěn)工作，過著朝九晚五的日子，和普通人沒什么兩樣。意外獲得財(cái)富后，人們往往會(huì)選擇炫耀性消費(fèi)，B夫婦也不例外。過去很多年，買套大房子是多數(shù)人追求幸福的必經(jīng)之路，于是B夫婦拿出大部分錢，買了一座帶花園的漂亮別墅。如果故事在這里結(jié)束，他們或許能平靜舒適地度過一生，可惜現(xiàn)實(shí)往往是悲劇的開始。

B先生不知道，第一批帶他走偏的人就要來了。這些人很快沖淡了他新獲財(cái)富的幸福感，他們就是他在富人區(qū)即將認(rèn)識的鄰居們。

住在花園別墅里，鄰居間的距離拉近了。每家的花園相對，碰面和聊天的機(jī)會(huì)很多，不像住公寓時(shí)，鄰里只在電梯里點(diǎn)頭示意。B先生剛裝修好的大客廳似乎也在歡迎新朋友，鄰居們的客廳也對他們敞開。很快，B夫婦就和鄰居們熟絡(luò)起來。

富人之間寒暄，總有些無心的客套話。比如常有人問：“B先生，您在哪兒發(fā)財(cái)呢？”說者無意聽者有心，B先生只是個(gè)事業(yè)單位的小公務(wù)員，實(shí)在不知道怎么回答。畢竟沒人會(huì)坦然說：“我的錢主要靠太太的前夫。”這話太難說出口了。

很快，B夫婦發(fā)現(xiàn)鄰居們可不只有一套別墅。他們身邊都是彰顯身份的消費(fèi)品：豪車、名牌衣服、家里有傭人、享受好的醫(yī)療、孩子讀頂尖學(xué)校，連花園里的植物都不一般，這些都需要大筆開銷。

更讓他們沒想到的是，男鄰居們不是老板就是投資家，聚在一起聊高爾夫、紅酒、雪茄；女鄰居們大多不工作，卻很忙碌，花錢的本事一個(gè)比一個(gè)強(qiáng)。在這樣的環(huán)境里，很少有人能克制欲望及時(shí)抽身，往往像飛蛾撲火一樣陷進(jìn)去。

攀比是沒有上限的。

B夫婦住進(jìn)高檔別墅區(qū)，本是為了享受財(cái)富帶來的愜意，可沒想到接踵而至的尷尬蓋過了最初的幸福。

幸運(yùn)的是，那幾年房價(jià)飛漲，B先生的別墅價(jià)格翻了3倍，他的身價(jià)也過了千萬。于是B先生自信心爆棚，欲望催生出成為大富豪的“好主意”，畢竟和鄰居相處幾年，他也學(xué)了不少賺錢思維和投資術(shù)語。

沃倫·巴菲特一輩子住在三線城市的老房子里，開普通的車，還常吃漢堡……

B先生趕上了行情，賣掉了別墅。他把錢分成三份：第一份用來買更奢華的住宅，這次靠銀行貸款。幾年內(nèi)頻繁換房，住得越來越好，無疑是事業(yè)成功的體現(xiàn)，朋友圈都以為他又賺了大錢。

投身股市

第二份錢，B先生花在了符合富豪身份的開銷上，比如老板專屬座駕、高爾夫俱樂部高級會(huì)籍。第三份錢，他毫不猶豫投進(jìn)了股市。和鄰居們的富人生活讓他產(chǎn)生錯(cuò)覺：自己是能駕馭資本的資深投資家。

同時(shí)，消費(fèi)日益增長的B太太，更希望丈夫是名副其實(shí)的富豪，對他期望很高。

在資本市場里，錢就像誘人的香餌。B先生剛把錢打入股市，券商的銷售人員就找上門來。他們不印“銷售員”，而是頂著“投資專家”的頭銜，經(jīng)熟人介紹體面出現(xiàn)，營造出因?yàn)锽先生資產(chǎn)達(dá)標(biāo)，他們才肯抽時(shí)間見面的氛圍。

這些人是攻心高手，擅長把似懂非懂的投資者哄得暈頭轉(zhuǎn)向。他們未必是投資專家，卻是心理學(xué)家，有高明的騙人手段。

幾個(gè)月后，B先生身邊聚集了幾位這樣的“專業(yè)人士”，讓他以為掌握了核心資源。在慫恿下，他不甘心做小散戶，要開投資公司。“專業(yè)人士”幫他辦好了注冊手續(xù)，讓他覺得賺錢很容易。

于是B先生突破了原計(jì)劃，需要一間體面的辦公室。他腦子里都是《華爾街之狼》的畫面，“高參”拉來銀行同學(xué)設(shè)計(jì)，B夫婦的新居又被抵押，貸款買了辦公室。

B夫婦留了7位數(shù)生活費(fèi)，花錢更痛快，成了新社區(qū)最令人羨慕的鄰居。先生是會(huì)賺錢的投資家，太太是會(huì)花錢的全職太太，家里換了豪車，服飾上檔次，還雇了傭人。B太太成了社區(qū)太太們的消費(fèi)領(lǐng)袖，尤其在孩子培養(yǎng)上舍得投入，報(bào)了昂貴的才藝班，其中少兒模特培訓(xùn)班一學(xué)期學(xué)費(fèi)20萬元。

這個(gè)培訓(xùn)班學(xué)費(fèi)貴，一是創(chuàng)始人是退役名模，二是承諾畢業(yè)秀和巴黎時(shí)裝周同步。B先生一家飛到巴黎，發(fā)現(xiàn)活動(dòng)場地是時(shí)裝周期間和時(shí)裝周無關(guān)的酒店大堂，擺了T臺和座位；衣服是從國內(nèi)道具庫租的。孩子們穿著“名牌”走幾圈，就算完成了“巴黎時(shí)裝周畢業(yè)大秀”。觀眾基本是家長，路人駐足時(shí)攝影師就抓拍帶外國人的畫面，照片發(fā)給家長發(fā)朋友圈，集體點(diǎn)贊就結(jié)束了。

幾年前國內(nèi)很流行這類項(xiàng)目，比如歌星去維也納金色大廳開演唱會(huì)、藝術(shù)家參加威尼斯雙年展外圍展、兜售納斯達(dá)克廣告屏畫面，都是用來發(fā)朋友圈炫耀的，套路一樣。這類項(xiàng)目收費(fèi)高，但成本大、意外多，主辦方也賺不到太多錢，是臆造的假需求，最后往往雙方都虧，沒法持續(xù)。

B先生把女兒在巴黎走秀的照片裝裱掛在辦公室，書柜里還擺了整套《資治通鑒》。公司開業(yè)時(shí)，股票投資的本錢剩得不多，“高參”又出了兩個(gè)主意：高頻交易和私募基金。不知不覺中，B先生成了券商的賺錢工具和銷售下線，自己還不知道。連續(xù)半年，他請人吃飯，把認(rèn)識的人都請了一遍?！案邊ⅰ眰冊陲堊郎瞎ЬS他是投資天才，時(shí)間長了，他自己都信了每年20%以上的收益率，因?yàn)榘头铺鼐褪沁@個(gè)紀(jì)錄。

因?yàn)橛忻迫毯豌y行經(jīng)理在場，真的有人相信B先生是理財(cái)高手，給他小錢打理。有位有金融背景的商人朋友被拉去吃飯，一聽就知道B先生只是夸夸其談。回家路上他給券商老板打電話，得知B先生的賬戶只有6位數(shù)，一年交易額卻高達(dá)7000多萬元，于是知道了B先生玩的游戲，并預(yù)言他玩不了多久。

B先生沒有投資經(jīng)驗(yàn)，知識來自和“高參”的聊天，對投資公司的印象來自好萊塢電影。他雇用了四五個(gè)交易員，每個(gè)操作一臺4個(gè)屏幕的電腦，管理兩三個(gè)賬戶。每天開盤前后一小時(shí)，是他最興奮的時(shí)刻，站在黑板前下達(dá)購買指令，買的往往是前一天的漲停股。

B先生一聲令下，交易員們鍵盤噼啪作響，讓他仿佛置身電影場景?？粗善憋j升，他熱血沸騰，手心冒汗，滿心興奮。

十點(diǎn)半后，屏幕上都是前一天買入股票的分時(shí)K線圖。一旦股票有持續(xù)拋盤的苗頭，B先生就急忙賣出，把前一天的頭寸拋出去。股票投資被他做成了買菜賣菜的生意——買“新鮮”股票，賣“隔夜”持股。

每天下午三點(diǎn)收盤，會(huì)計(jì)核算當(dāng)天盈利，打印專業(yè)表格。B先生的情緒隨表格起伏，盈利時(shí)歡喜自信，虧損時(shí)低落沮喪。兩年下來，他快被逼瘋了。

沃倫和我年輕時(shí)沒什么錢，一直節(jié)儉度日，把省下的錢投資，堅(jiān)持了一輩子才變得富足。這道理人人都懂。

——查理·芒格

此時(shí)，B先生手頭現(xiàn)金越來越少。兩年來，他累計(jì)背負(fù)800多萬元貸款，每月需還十余萬元本金和利息。家庭開銷也日益高漲，B太太習(xí)慣了買名牌、美容、下午茶、參加派對，每一項(xiàng)都難以削減，因?yàn)樗纳缃蝗嗽O(shè)靠這些維持。社區(qū)里的太太們關(guān)注她、簇?fù)硭?，她沉醉于被羨慕的感覺。

更棘手的是，B先生幫客戶打理的賬戶累積了巨額虧損。他曾承諾最低收益，盡管這違法，但他覺得不這樣沒人會(huì)把錢給他。

眼見處境窘迫，“高參”們獻(xiàn)上一計(jì)：請來銀行信貸部人員介紹經(jīng)營性貸款業(yè)務(wù)。大致流程是，銀行與小貸公司合作，小貸公司提供過橋資金還清B先生的欠款，他按日支付利息，日利率高但每日利息總額看似不多。

隨后，B先生將無負(fù)債的資產(chǎn)再次抵押給銀行，辦理3年期一次性還本的企業(yè)經(jīng)營貸款，每月只需支付利息。3年到期展期時(shí)，再借過橋資金重復(fù)操作。這般把戲讓B先生欣喜若狂，以為找到了無限期使用銀行資金的辦法。

所有精心設(shè)計(jì)都會(huì)在一夜終結(jié)。B太太生了小兒子，體面人家添了嬰兒要請專職保姆。社區(qū)里帶孩子的保姆最愛聊主人家隱私，沒出半個(gè)月，B先生一家的隱私就傳遍了，包括因支出爭吵的難堪事。盡管他們表面仍過著豪華生活，但熟悉內(nèi)幕的朋友已預(yù)感到結(jié)局，B先生成了社交圈的笑柄，被其他有錢人不齒。債務(wù)雪球一旦滾動(dòng)就很難停下，他就像西西弗斯一樣做著無濟(jì)于事的努力……